Innholdsfortegnelse
- Registreringserklæringer
- 10-K-rapport
- 10-Q-rapport
- 8-K-rapport
- Fullmaktserklæring
- Skjemaer 3, 4 og 5
- Tidsplan 13D
- Skjema 144
- Utenlandske investeringer
- Lesing av SEC-skjemaene
- Bunnlinjen
Den amerikanske regjeringen gir investorer muligheten til å vurdere et selskaps historie og fremgang, samt gjøre rimelige antagelser om fremtiden gjennom et sett med nødvendige innleveringer. Disse innleveringene er registreringserklæringer, formelle og periodiske rapporter og andre former som gis til US Securities and Exchange Commission (SEC).
SEC, som ble opprettet på 1930-tallet for å stoppe manipulering av aksjer og svindel, er en lovgivende vakthund. Den samler inn dokumenter som beskriver den økonomiske og operasjonelle helsen til innenlandske og utenlandske selskaper som har aksjeseid og handlet av publikum.
SEC sjekker kvaliteten på informasjonen gitt i disse skjemaene og sørger for at informasjonen oppfyller visse krav. Mange investorer ser på disse registreringene og velger ofte en bestemt form fremfor en annen. De studerer skjemaene for ledetråder, et øyeblikksbilde av selskapets resultater, eller en mer omfattende beskrivelse av dets aktiviteter. La oss ta en titt på SEC-registreringene som er tilgjengelige for investorer, og hva de forteller deg om et selskap.
Viktige takeaways
- Investorer kan vurdere helsetilstanden til et selskap og gjøre forutsetninger om fremtiden ved å gå gjennom obligatoriske SEC-innleveringer. Registreringserklæringer gir detaljer om sikkerhetstilbud og et selskaps lønnsomhet. En 10-K-rapport gir et omfattende årlig sammendrag av selskapets økonomiske resultater. Proxy uttalelser er påkrevd før investorer oppfordres og inkluderer stemmeprosedyrer, styremedlemmers bakgrunnsinformasjon, ledernes lønn og annen informasjon som ikke er lett tilgjengelig i andre uttalelser.
Registreringserklæringer
Registreringserklæringer gir investorene en forståelse av de tilbudte verdipapirene og lønnsomheten til selskapet. Alle selskaper, utenlandske og innenlandske, må sende inn disse uttalelsene eller kvalifisere for dispensasjon. Uttalelsene består av to deler:
- Prospekt - Et juridisk dokument som belaster utstederen av verdipapirene for å gi detaljer om investeringen som tilbys, hvordan virksomheten opererer, dens historie, ledelse, økonomiske tilstand og innsikt i enhver risiko. De økonomiske skjemaene som er inkludert i prospektet, for eksempel en resultatregnskap, må revideres av en uavhengig sertifisert revisor. Tilleggsinformasjon - I tillegg til prospektet, kan selskapet gi all relevant tilleggsinformasjon, for eksempel nylig salg av uregistrerte verdipapirer.
10-K-rapport
10-K gir investorer en omfattende analyse av selskapet. Det ligner et prospekt og inneholder mer informasjon enn en årsrapport. For eksempel er regnskapene mer detaljerte. Bedrifter må sende inn denne lange årlige innleveringen innen 90 dager etter slutten av regnskapsåret.
10-K består av flere deler:
- "Forretningsoppsummeringen" beskriver selskapets virksomhet (inkludert de som er internasjonale), forretningssegmenter, historie, eiendom, markedsføring, forskning og utvikling, konkurranse og ansatte. Ledelsesdiskusjonen og analysen (MD&A) gir en god forklaring på selskapets drift og økonomiske utsikter. Finansielle uttalelser kan inkludere balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen. Andre seksjoner diskuterer selskapets ledergruppe og rettslige forhandlinger.
10-Q-rapport
En avkortet versjon av 10-K er 10-Q. 10-Q leveres innen 45 dager etter utløpet av hvert av de tre første kvartalene av selskapets regnskapsår. Den beskriver selskapets siste utvikling og gir en forhåndsvisning av retningen den planlegger å ta. Store forskjeller fra 10-K inkluderer ureviderte regnskap og mindre detaljerte rapporter.
8-K-rapport
De viktigste utviklingen som investorer bør vite om, er beskrevet i 10-K eller 10-Q, men hvis denne utviklingen ikke gjør de to innleveringene i tide, presenteres de i 8-K. Dette uplanlagte dokumentet adresserer spesifikke hendelser og gir ytterligere detaljer og utstillinger, for eksempel datatabeller og pressemeldinger.
Hendelser som fører til innlevering av 8-K inkluderer konkurser eller mottak, vesentlig nedskrivning, fullføring av erverv eller disponering av eiendeler, avganger eller ansettelser av ledere. og andre hendelser av betydning for investoren.
Fullmaktserklæring
I fullmaktserklæringen kan investorer se ledelsens lønninger, eventuelle interessekonflikter som måtte finnes og andre mottatte fordeler. Det presenteres før aksjonærmøtet og må innleveres til SEC før det anmodes om en aksjonærstemme om valg av styremedlemmer og godkjenning av andre selskapshandlinger.
Skjemaer 3, 4 og 5
I skjemaer 3, 4 og 5 ser investorer hvordan eierforhold og kjøp blir forskjøvet av selskapets offiserer og direktører.
- Veldig forvirrende seksjoner i en 10-K eller 10-QSudden engangs eller spesielle kostnader
Bunnlinjen
Til syvende og sist ønsker SEC at investorer skal kjenne til fakta slik at de kan ta informerte beslutninger om når de kjøper, selger eller eier et selskaps verdipapirer. Innhenting av tilgjengelig materiale og tolking av det riktig kan gi enhver investor verdifull veiledning når de tar investeringsbeslutninger.
