Hva er et samfunn uten risiko?
I økonomisk teori er et risikoløst samfunn en av forutsetningene som ligger til grunn for Arrow-Debreu generelle likevektsteori. Markeder antas å være komplette og sofistikerte nok til at enhver tenkelig risiko kan dempes med forsikring. Økonomene Kenneth Arrow og Gerard Debreu utviklet forestillingen om et risikoløst samfunn som et middel til å forenkle modellen ved å abstrahere risiko ut av teorien. Mer vidt har et risikofylt samfunn (eller en verden uten risiko) vært et idealisert og unnvikende mål for risikostyring gjennom økonomisk raffinement eller gjennom myndighetsregulering.
Viktige takeaways
- Det risikoløse samfunnet er en av bakgrunnsforutsetningene i moderne generell likevektsteori. Arrow-Debreu generelle likevektsteori forutsetter en verden der all risiko er forsikringsdyktig, slik at risiko og usikkerhet kan ignoreres ved konstruksjon av modellen. I en mer generell forstand kan ideen om et risikoløst samfunn tenkes som et generelt mål for risikostyring, finans- og forsikringsmarkeder og myndighetsregulering.
Forståelse av et risikofritt samfunn
Det moderne konseptet om generell likevekt, utviklet av Kenneth Arrow, Gerard Debreu og andre på 1950-tallet, forsøker å forklare de komplekse samhandlingene mellom tilbud, etterspørsel og priser på råvarer på flere sammenkoblede markeder. I 1972 var Arrow medmottaker av Nobel Memorial Prize in Economic Sciences. Debreu ble tildelt Nobelprisen for sitt arbeid i likevektsteori i 1983.
I teorien antas markeder å være komplette, eller med andre ord, markeder fungerer uten transaksjonskostnader og perfekt informasjon, og at det for ethvert økonomisk gode eksisterer et marked der det gode kan omsettes for å balansere de underliggende kreftene som driver tilbud og etterspørsel og skape en markedspris for det gode. Dette inkluderer markeder for forsikring (eller økonomisk styring av risiko); For enhver type risiko eksisterer det et marked for å tilby forsikring for å fullstendig styre risikoen. Denne antagelsen forenkler i stor grad den matematiske avledningen og uttrykket av deres teori, fordi den eliminerer behovet for eksplisitt å modellere enhver risiko, usikkerhet eller sannsynlige utfall for noen av de økonomiske fenomenene som modellen innlemmer eller prøver å forklare.
Teorien er en matematisk modell basert på et perfekt konkurransedyktige markeder, og derfor samsvarer den ikke nødvendigvis med måten økonomier er strukturert og fungerer i den virkelige verden. Kritikere av den risikofylte samfunnsmodellen hevder at likevektsteorien står i opposisjon til mye av empirien som markedene gir oss. De argumenterer for at den risikofylte samfunnsmodellen ikke tar tilstrekkelig hensyn til sjeldne hendelser, for eksempel katastrofer. Videre tar den ikke tak i hvilken rolle frykt eller andre følelser kan spille når det gjelder å påvirke beslutningen. Moderne teori for atferdsfinansiering prøver å studere markeder under tilstander av ikke-likevekt.
I den virkelige verden skjer risiko og markedene for forsikring er ikke komplette. Jakten på å håndtere finansiell, personlig og annen type risiko har gitt store markeder for forsikring og derivater, ikke-markedsbaserte institusjoner for å dele risiko og enorme myndigheter av myndighetsregulering for å forhindre folk i å ta visse risikoer eller kausjonere dem når risiko går dårlig.
Siden Arrow og Debreus arbeid ble publisert for første gang, har forekomsten av finansielle derivatprodukter vokst eksponentielt. Imidlertid kan det ganske enkelt ikke være mulig å faktisk forsikre all risiko, og noen har til og med hevdet at forsøk på å gjøre dette bare forsterker den langsiktige katastrofale risikoen når risikostyringsverktøyene i seg selv mislykkes. Komplekse finansielle instrumenter som ble presentert som formildende risiko, inkludert derivater, spilte en medvirkende rolle i finanskrisen i 2008 og den store resesjonen.
Andre betydninger av Riskless Society
Begrepet risikofritt samfunn brukes også utenfor teoretisk økonomis spesifikke domene. Ofte er det en setning som kommer opp i diskusjoner om regulering, risiko og offentlig sikkerhet. Lovgivere og administratorer kan implementere økte regler og forskrifter som tar sikte på å beskytte folkehelsen eller forhindre ulykker, med sikte på å minimere samfunnsrisikoen. Eksempler på slike retningslinjer kan være statlige krav til at motorsyklister bruker hjelmer eller som begrenser farlige kjemikalier på arbeidsplassen. Kritikere av slik regulering argumenterer for at et risikoløst samfunn er en umulighet, og at tilleggsregler pålegger en unødvendig belastning samtidig som de begrenser folks mulighet til å ta frie valg.
