Mange av oss vil gjerne styre egne investeringer, men det kan være overveldende å vite hvor vi skal begynne. Bruker vi aksjer, obligasjoner, futures, råvarer eller eiendom? Bør vi gå lenge, kjøpe på margin, kortslutte en aksje, eller legge alt inn i CD-er?
Du kan selvfølgelig dykke inn i disse emnene individuelt, men hvis du prøver å styre din egen risiko, må du først bestemme din risikotoleranse. Derfra kan du administrere kontoene dine basert på hvor mye risiko du vil ta på deg og hvor mye aktiv styring du vil gjøre.
Bestemme risikotoleransen
Risikotoleranse er et utrolig viktig aspekt ved å komme i gang med investering. Avhengig av alder, inntekt, investeringer og mål, vil du falle inn i en av fem risikokategorier:
- Veldig aggressivAggressivBalansertKonservativ Meget konservativ
Den enkleste måten å få en følelse av hvilken ende av spekteret du faller er å gå etter alder. Hvis du er ung og bare starter karrieren din, vil du falle mot den veldig aggressive siden av spekteret, mens hvis du er eldre og nærmer deg pensjonisttilværelse, er du sannsynligvis i nærheten av den veldig konservative siden. Ta et spørreskjema for risikotoleranse for å finne ut nøyaktig hvor du faller.
Det er noen små variasjoner, men å håndtere risikoen er lik i alle fem kategoriene.
Å håndtere risiko som en veldig aggressiv investor
Å ha en 100 prosent aksjeportefølje betyr også at du tar mye risiko. For å håndtere den risikoen vil de fleste sette alle pengene sine i aksjefond. Disse midlene er spredt gjennom hundrevis av forskjellige aksjer og minimerer risikoen for at et enkelt selskap går konkurs og ødelegger fondet.
Ta for eksempel Enron - du kunne tjent massevis av penger på å investere alt i dette selskapet, men ville ha mistet alt da de gikk konkurs. Verdipapirfond bidrar til å minimere en sikkerhetsrisiko.
Husk at du fremdeles vil ønske å ha et kontantekvivalent nødfond, egenkapital i huset ditt og andre kontoer som ikke er investeringer, slik at du ikke virkelig vil ha alt investert i aksjer.
(For mer, se Hvordan konstruere en høyrisikoportefølje .)
Å håndtere risiko som en aggressiv investor
I likhet med den veldig aggressive investoren, vil du som en aggressiv investor ønske at en stor del av kontoen din skal investeres i aksjer. Imidlertid vil kontoen din også inkludere aksjer med stor kapasitet - de selskapene som er godt etablert og risikoen for å mislykkes er minimal - og noen obligasjoner. Storkapslene og obligasjonene vil ikke vokse like raskt som andre aksjer, men hvis økonomien er i en nedtur, vil de heller ikke falle i verdi.
Din største risiko her ligner den for den veldig aggressive investoren. Du vil spre risikoen rundt med verdipapirfond slik at du ikke mister alt (eller en stor del) i en nedgang i markedet. Dette betyr at hvis du har selskap som du har samlet opp gjennom årene, kan det være på tide å innkassere noe av det for å fordele risikoen.
En aggressiv investor vil ha en konto som er mellom 70 og 90 prosent aksjer, med de resterende 10 til 30 prosent avsatt til fast inntekt.
Å håndtere risiko som en balansert investor
De som er langt inne i deres yrkeskarriere, men fortsatt et tiår eller to fra pensjonen, vil sannsynligvis være balanserte investorer. Du er ferdig med å ta betydelige risikoer, og vil nå jevn vekst. Din største risiko er at en enorm nedgang i markedet (som vi så i 2008 og 2009) kan ødelegge investeringene dine og føre til at pensjonsplanene dine blir kastet helt ut.
For å bekjempe denne risikoen, må du flytte inn i flere aksjer og eventuelt se på noen alternative investeringer. Endring av allokering til mellom 40 og 70 prosent aksjer vil minimere mye av markedssvingningene. Når du ser på grafen over investeringene dine, vil veksten være jevn, men saktere enn de aggressive kollegene.
Å holde mer penger i kontanter mens du ser på eiendommer og edle metaller vil bidra til å holde kontoen din på et jevnere kjøl enn å ha alt tradisjonelt investert.
(For å lære mer om risiko og avkastning, se Perspektiver på forholdet mellom risiko og avkastning.)
Å håndtere risiko som en konservativ investor
Når du har satt en fast pensjonsdato, vil du sannsynligvis falle firkantet inn i den konservative investorkategorien. Du vil ikke lenger ha risikoen for å miste store deler av kontoen din, men du trenger fortsatt litt risiko for å vokse raskere enn inflasjonen.
Fordelingen din vil endre seg til mellom 20 og 40 prosent aksjer. Disse aksjene vil være nesten alle store kapital (og sannsynligvis de som betaler utbytte) for å holde volatiliteten nede. Risikoprofilen din endres fra risikoen for å tape penger til risikoen for at kontoen din ikke vokser raskt nok. Uten de aggressive aksjene vokser kontoen din saktere, men den synker ikke like mye under nedgangstider.
Heldigvis bør i løpet av denne perioden minimeres de andre livskostnadene dine (hus betalte seg, skolelån borte, barn gjennom college) og du kan dedikere mer av inntektene dine til investeringene dine.
Å håndtere risiko som en veldig konservativ investor
Når du er i løpet av noen få år etter pensjonen, bør kontoen din bli veldig konservativ. Du vil ha veldig liten risiko, og målet ditt kan være å bare bevare pengene dine i stedet for å dyrke dem. Du vil få ordnet ting slik at du kan følge med inflasjonen i stedet for å vokse kontoen din.
For å ignorere risiko, vil kontoen din være opptil 20 prosent aksjer. Du vil ønske å ha flere års inntekt i kontantekvivalenter (en CD-stige er bra for dette). Resonnementet er at du må eliminere risikoen for en tre- til fem-årig markedsnedgang. Du ønsker ikke å trekke på investeringene dine når markedet er på et lavt nivå, så i løpet av årene synker det, og deretter klatrer du, betaler du levekostnader ved kontantsparing. Når markedet har kommet seg, kan du ta ut midler for å fylle på de utarmede kontantkildene.
De mest konservative årene vil være de fem før pensjonering til og med de fem som følger etter pensjonen. I løpet av disse årene har du ikke råd til å tape penger mens du finner ut pensjonsstil og inntektsbehov. Etter noen år med pensjon, kan du faktisk begynne å ta mer risiko. Husk at du i en alder av 80 sannsynligvis ikke vil bruke så mye.
Bunnlinjen
Hvor mye risiko du er villig til å ta er nøkkelen til å bygge en portefølje som vil dekke dine behov, men du kan ikke bare vurdere dette en gang. Hvert år eller to bør du vurdere risikotoleransen på nytt. Deretter bør du fortsette å justere porteføljen din etter behov for å holde den i tråd med risikotoleransen.
Alles mål kommer til å være forskjellige, så selv om disse tipsene for å håndtere risiko vil fungere for folk flest, vil de ikke fungere for alle. Noen vil være mer praktiske; andre vil ønske å være mer håndfrie. Finn en investeringsstrategi som er riktig for deg, og gjør det til et poeng å basere investeringene dine på logikk i stedet for følelser.
(For mer, se Investopedias introduksjon til risikostyring .)
