Risiko unngåelse kontra risikoreduksjon: en oversikt
Risikoforebygging og risikoreduksjon er to måter å håndtere risiko på. Risikoforebygging omhandler eliminering av eksponering for risiko som kan utgjøre et potensielt tap, mens risikoreduksjon omhandler å redusere sannsynligheten og alvorlighetsgraden av et mulig tap.
Viktige takeaways
- Risikoforebygging utfører ingen aktiviteter som kan medføre risiko. Riskreduksjon omhandler avbøtning av potensielle tap mens du utfører potensielt risikofylt økonomisk atferd.
Unngå risiko
Unngå risiko utfører ingen aktiviteter som kan medføre risiko. En metodikk for å unngå risikoer forsøker å minimere sårbarheter som kan utgjøre en trussel. Risikoforebygging og -redusering kan oppnås gjennom policy og prosedyre, opplæring og utdanning og teknologiimplementeringer.
Anta for eksempel at en investor ønsker å kjøpe aksjer i et oljeselskap, men oljeprisene har falt betydelig de siste månedene. Det er politisk risiko knyttet til produksjon av olje og kredittrisiko forbundet med oljeselskapet. Han vurderer risikoen forbundet med oljeindustrien og bestemmer seg for å unngå å ta en eierandel i selskapet. Dette er kjent som risikoforebygging.
Risikoreduksjon
På den ene siden handler risikoreduksjon om å avbøte potensielle tap. Anta for eksempel at denne investoren allerede eier oljelagre. Det er politisk risiko knyttet til produksjon av olje, og bestandene har et høyt nivå av usystematisk risiko. Han kan redusere risikoen ved å diversifisere porteføljen sin ved å kjøpe aksjer i andre bransjer, spesielt de som har en tendens til å bevege seg i motsatt retning av oljeandeler.
For å delta i risikostyring, må en person eller organisasjon kvantifisere og forstå deres forpliktelser. Denne evalueringen av økonomiske risikoer er en av de viktigste og vanskeligste aspektene av en risikostyringsplan. Imidlertid er det avgjørende for velvære for noens eiendeler å sikre at du forstår hele omfanget av risikoen.
Anta at investoren diversifiserer porteføljen sin og investerer i ulike sektorer av markedet. Imidlertid har han foreløpig systematisk risiko på grunn av en økonomisk nedgang. Investoren kan redusere risikoen gjennom en sikring. For eksempel kan investoren beskytte sine lange posisjoner og redusere risikoen ved å kjøpe salgsopsjoner for sine lange posisjoner. Han er beskyttet mot et potensielt fall i porteføljeverdien fordi han er i stand til å selge aksjene sine til en forhåndsbestemt pris innen en spesifikk periode.
Investoren som unngår risikoen, mister eventuelle gevinster oljebeholdningen kan ha. På den annen side har investoren som reduserer risikoen fortsatt potensielle gevinster. Hvis aksjemarkedet går høyere, vil hans lange posisjoner verdsette seg i verdi. Imidlertid, hvis hans posisjoner synker i verdi, beskyttes han av salgsopsjonene.
Finansiell diversifisering er en av de mest pålitelige strategiene for risikoreduksjon. Når din økonomiske risiko er diversifisert, blir de uheldige bivirkningene utvannet. Hvis du for eksempel har flere inntektsstrømmer, vil det å miste en strøm ikke skade så mye hvis bare 25% av en persons inntekt kommer fra denne strømmen.
