Forsikring er noe som trengs av alle virksomheter for å beskytte mot risikoen for tap. Med captive forsikring kan en bedrift skape sin egen dekning for å oppnå to mål: beskyttelse for virksomhetene og økonomiske fordeler for eierne. Fangeforsikring blir også noen ganger promotert i hovedsak som et skatteskyss, men å bruke den på denne måten har sine farer. (Mer om det senere.)
Hvordan fangetrygd fungerer
Kapitalforsikring er et forsikringsselskap som eies av menneskene det forsikrer. I motsetning til gjensidige forsikringsselskaper, som også eies av forsikringstakere, eies og kontrolleres captive forsikringsselskaper av forsikringstakere. Kort sagt er captive forsikring en form for selvforsikring. Imidlertid er det captive forsikringsselskapet underlagt statlige regler om forsikringsselskaper akkurat som andre forsikringsselskaper.
Mens forsikringstakere eier den forsikrede forsikringsselskapet, er ikke forsikringstakers eierandel en investering i ordets virkelige forstand. Ingen kapital eller eiendom blir bidratt til selskapet, annet enn premieutbetalinger. Og eierskapet opphører når forsikringen bortfaller, for eksempel når eieren ikke lenger trenger dekning og slutter å betale for den. Forsikringstakeren kan ikke selge, gave eller testamentere noe.
Forsikringsselskaper kan bli satt opp på en rekke måter. “Pure captives” forsikrer bare eierne. “Enkeltpersoner som er fanget” har en enslig eier (for eksempel et Fortune 500-selskap); “Gruppefangster” har flere eiere. For eksempel kan selskaper i en enkelt bransje danne et captive forsikringsselskap (en group captive) for å dekke deres spesielle risikobedrifter.
Forsikringsselskaper kan bli dannet i USA eller i flere jurisdiksjoner over hele verden. Hvert land har sine egne grenser for kapitalisering og hvor mye overskudd som må beholdes. I følge National Association of Insurance Commissioners (NAIC) er det mer enn 6000 forsikrede forsikringsselskaper over hele verden.
Beskyttelse for virksomheten
Tradisjonelle forsikringsprodukter dekker kanskje ikke en virksomhets behov, i det minste ikke til en overkommelig pris. Kapitalforsikring kan gi bredere dekning enn tilgjengelig gjennom eksisterende produkter. Denne dekningen kan skreddersys for å beskytte mot vanskelige risikoer. Profesjonelle tjenestevirksomheter og byggefirmaer, for eksempel, kan synes captive forsikring tiltalende. Fagforeninger kan også tilby captive forsikring for medlemmer. Coin Laundry Association brukte for eksempel fangetrygd i mange år fordi medlemmene ikke kunne få tradisjonell dekning for sine døgnåpne virksomheter.
Men omfanget av denne spesielle typen dekning er ganske begrenset. Ifølge International Risk Management Institute (IRMI) er den typiske forsikringsgrensen for fanget $ 250.000 per forekomst. Tap utover denne grensen er ikke beskyttet av captive-forsikringen. De med captive forsikring bruker gjenforsikring for tap utover grensen.
Bedrifter har også bedre kontroll over kostnadene ved beskyttelse. Fordi captive forsikring er begrenset i omfang, kan den bedre håndtere risiko og unngå prisstigninger som er innebygd i det kommersielle forsikringsmarkedet.
Økonomiske fordeler for eiere
Mens hovedårsaken til captive forsikring er risikostyring, er en tilleggsfordel for virksomheter som bruker captive forsikring at de kan tjene penger hvis selskapets forsikringer er forsvarlige. Forsikringsselskapene deler generelt utbytte til eierne.
En måte å øke avkastningen på er å redusere kravene. Dette kan gjøres ved bedre forretningspraksis rettet mot sikkerhet, slik at krav minimeres eller unngås. En annen måte er å ha større gjennomgang av krav gjennom en bedre forståelse av hendelser enn tradisjonelle forsikringsselskaper har.
Enda en måte som fanget forsikringsselskaper genererer overskudd på er ved å kontrollere utgiftene. I følge Captive.com er premiefordelingene i det kommersielle markedet mot administrasjonskostnader omtrent 40%, men bare 30% for captive forsikring.
Skatt krisesentre?
Kapitalforsikring er en legitim skattestruktur for småbedriftseiere. Premie utbetalt til en forsikringsselskap kan være fradragsberettiget hvis avtalen oppfyller visse risikodistribusjonsstandarder. Dermed får virksomheten en inneværende års avskrivning, selv om tap aldri kan oppstå. Skattemyndighetene i pastor regel. 2002-89 og pastor Rul. 2002-90, har lagt reglene som captive forsikring utgjør forsikring for føderale inntektsskatt formål, slik at premier er fradragsberettiget. Det er to trygge havner som forsikringsselskaper betraktes som reelle forsikringer (dvs. premier er fradragsberettiget):
- 50% tredjepartsforsikring sikker havn. Hvis det forsikringsselskapet som er fanget, får minst 50% av premiene sine fra ikke-tilknyttede tredjepartsforsikrede, er det tilstrekkelig risikofordeling. 12 forsikret sikker havn. Hvis det forsikrede selskapet har minst 12 forsikrede, som hver har mellom 5% og 15% av den totale risikoen, er det tilstrekkelig risikofordeling.
Imidlertid kan skattemyndighetene fremdeles utfordre premiumfradrag der den mener det er stopphull som hindrer risikodistribusjon, for eksempel gjenforsikring eller skattelignende ordninger. Faktisk var captive forsikring en av de "voldelige skatterettene" på 2015 IRS "skitten dusin" liste over skattesvindel. Problemet oppstår, ifølge IRS, når promotører av små captive forsikringsselskaper "hjelper med å opprette og 'selge' til ofte dårlige utarbeidede 'forsikrings' permer og policyer for å dekke vanlige forretningsrisikoer eller esoteriske, usannsynlige risikoer for ublu 'premie, ' samtidig som de opprettholder sin økonomiske kommersielle dekning hos tradisjonelle forsikringsselskaper. ”Samlede mengder årlige premier i disse såkalte mikrofangerne” tilsvarer ofte antall fradrag som virksomhetsenheter trenger for å redusere inntektene for året; eller, for en velstående enhet, de totale premiene beløper seg til $ 1, 2 millioner årlig for å dra full nytte av bestemmelsen om skattekoder. ”Disse fangene blir målrettet av skattemyndighetene for revisjon.
Bunnlinjen
Kapitalforsikring kan dekke behovene for risikostyring for et lite selskap mens de gir økonomiske fordeler for det, men denne typen forsikringer er ikke for alle. Vanligvis kan initialpremier løpe hundretusenvis av dollar eller inn i millionene. Og det er betydelige kostnader - mer enn en kvart million dollar - for å opprette et fanget forsikringsselskap og dekke gebyrer til aktuarer, advokater og en forsikringsekspert (konsulent eller megler).
