Hva er risikojustert kapitalforhold?
Risikojustert kapitalandel brukes til å måle en finansinstitusjons evne til å fortsette å fungere i tilfelle en økonomisk nedgang. Det beregnes ved å dele en finansinstitusjons totale justerte kapital med dens risikovektede eiendeler (RWA).
Forstå risikojustert kapitalforhold
En risikojustert kapitalandel måler motstandskraften i en finansinstitusjons balanse, med vekt på kapitalressurser, for å tåle en gitt økonomisk risiko eller lavkonjunktur. Jo større institusjonens kapital er, desto høyere er kapitalforholdet, noe som bør medføre en større sannsynlighet for at enheten vil holde seg stabil i tilfelle en alvorlig økonomisk nedgang.
Nevneren i dette forholdet er noe komplisert, ettersom hver eiendel som eies må vurderes av dens evne til å prestere som forventet. For eksempel er en inntektsgivende fabrikk ikke garantert å generere positiv kontantstrøm. Positiv kontantstrøm kan avhenge av kapitalkostnader, reparasjon av anlegg, vedlikehold, arbeidsforhandlinger og mange andre faktorer. For en finansiell eiendel, for eksempel en selskapsobligasjon, avhenger lønnsomheten av renter og utstederens misligholdsrisiko. Banklån har vanligvis tapsfradrag.
Beregning av risikojustert kapitalforhold
Å bestemme den totale justerte kapitalen er det første trinnet i å finne ut den risikojusterte kapitalandelen. Total justert kapital er summen av egenkapital og nærkapitalinstrumenter justert etter egenkapitalinnholdet.
Deretter måles verdien av risikovektede eiendeler (RWA). Verdien av RWA er summen av hver eiendel multiplisert med den tildelte individuelle risikoen. Dette tallet er oppgitt i prosent og reflekterer oddsen for at eiendelen vil beholde sin verdi, dvs. ikke bli verdiløs.
For eksempel har kontanter og statsobligasjoner nesten 100% sjanse for gjenværende løsemiddel. Pantelån vil sannsynligvis ha en mellomliggende risikoprofil, mens derivater bør ha en mye høyere risikokvotient tilskrevet dem.
Det siste trinnet i å bestemme den risikojusterte kapitalandelen er å dele den totale justerte kapitalen med de risikovektede eiendelene (RWA). Denne beregningen vil resultere i den risikojusterte kapitalandelen. Jo høyere risikojustert kapitalforhold, jo bedre er finansinstitusjonens evne til å motstå en økonomisk nedgang.
Standardisering av risikojusterte kapitalforhold
Hensikten med en risikojustert kapitalforhold er å vurdere en institusjons faktiske risikoterskel med høyere grad av presisjon. Det tillater også sammenligninger på forskjellige geografiske steder, inkludert sammenligninger på tvers av land.
Basel-komiteen for banktilsyn anbefalte opprinnelig disse standardene og forskriftene for banker i et dokument kalt Basel I. Anbefalingen ble senere revidert av Basel II, som rådet at bankene skulle ha nok kapital til å dekke minst 8% av sine risikovektede eiendeler. Basel III foredlet dokumentet ytterligere med angivelse av beregning av risikovektede eiendeler ville avhenge av hvilken versjon av dokumentet som ble fulgt.
