En grunnleggende faktor for verdens råvaremarkeder som mange investorer ikke setter pris på, er at eiendelene i de fleste tilfeller blir priset og handlet i amerikanske dollar. Dette forholdet er en av de viktigste årsakene til at råvareprisene stort sett har svekket seg de siste ukene etter hvert som den amerikanske dollaren har styrket seg på høykantene til å øke hypen om handelskrig og andre geopolitiske faktorer. I denne artikkelen tar vi en titt på flere diagrammer som antyder at salg av varer kan være overdreven, og at strategiske handelsmenn faktisk kan være ute etter å kjøpe gitt de lukrative oppsettene for risiko-til-belønning. (For en rask oppdatering, sjekk ut: Varepriser og valutabevegelser .)
Amerikanske dollar
Med tilgjengeligheten til valutamarkeder er det nå mulig for detaljinvestorer å få eksponering for den amerikanske dollaren sammenkoblet med stort sett noen av verdens mest populære valutaer. Som de fleste erfarne handelsmenn vil bevise, er bevegelser av valutapar hengslet til landsspesifikke økonomiske kunngjøringer, mens måling mot en bredere kurv kan fjerne noe av volatiliteten. Med økningen i popularitet til børshandlede produkter som Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), kan investorer spore resultatene til den amerikanske dollaren i forhold til en kurv med seks store verdensvalutaer - euro, japansk yen, britisk pund, kanadisk dollar, svensk krone og sveitsisk franc.
Når du ser på diagrammet, vil du merke at prisen på fondet har beveget seg høyere siden april, og den nylige økningen i momentum har investorer sladret om et langsiktig trekk høyere. Når det er sagt, legg merke til hvordan prisen nå handler nær den kombinerte motstanden fra to trendlinjer og det 200 ukers glidende gjennomsnittet. Disse langsiktige nivåene av motstand antyder at momentumet kan gå tom for damp her, og at et tilbakeslag kan være i kortene i løpet av de kommende ukene. Basert på stemningen i markedet, vil en tilbaketrekning i verdien av den amerikanske dollaren sannsynligvis overraske mange investorer og sannsynligvis tilsvare et kraftig trekk og en tilhørende råvarepris. (For mer om dette emnet, sjekk ut: Hvordan handle valuta- og råvarekorrelasjoner .)
Brede varer
Som diskutert over, har økningen i verdien av den amerikanske dollaren de siste månedene tilsvaret et betydelig trekk lavere blant en bred kurv med varer. Det omvendte forholdet mellom amerikanske dollar og råvarer er tydelig tydelig av bevegelsen til Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), som du kan se har kjørt mot støtte fra to viktige trendlinjer og det 200 dagers glidende gjennomsnittet. Aktive handelsmenn vil sannsynligvis se etter å kjøpe seg inn i det børshandlede fondet i nærheten av støtten på rundt $ 17 for å få mest mulig ut av det lukrative oppsettet mellom risiko og belønning.
Gull
Gull er en av de viktigste varene som har hatt en tendens til å være lavere under den nylige oppgangen i amerikanske dollar. Når du ser på det ukentlige diagrammet over SPDR Gold Shares (GLD), vil du legge merke til at fondet nylig har funnet støtte på det 200 ukers glidende gjennomsnittet som det har gjort tidligere, og de to trendlinjene i nærheten opptrer også som støttenivåer som ville utløse et betydelig tilbakesending mot motstanden til den øvre trendlinjen nær $ 129. Stopp-tap-ordre vil sannsynligvis bli plassert under 117, 75 dollar i tilfelle dollaren fortsetter å finne styrke eller det er en annen type plutselig skifte i underliggende fundamentale forhold.
Bunnlinjen
Prisene på verdens råvarer har lidd de siste ukene på grunn av styrken i verdens reservevaluta - amerikanske dollar. Det omvendte forholdet er velkjent og omsettes ofte av langsiktige handelsmenn. Mens de fleste detaljhandelsinvestorer diskuterer sjansene for at greenbacken fortsetter å klatre, ser tekniske handelsmenn til listene, noe som antyder at et tilbakeslag for dollar kan være i kortene. I tilfelle denne avhandlingen blir utført og den amerikanske dollaren faller ned, kan det bety en kortsiktig økning for de som er investert i råvarer. (For mer, se: 3 diagrammer som foreslår det; det er på tide å kjøpe varer .)
