5 Nøkkelpensjonering

Innholdsfortegnelse

• 1. Forstå din tidshorisont
• 2. Bestem bruksbehov
• 3. Beregn avkastning etter skatt
• 4. Vurder risikotoleranse
• 5. Hold deg oppdatert på eiendomsplanlegging
• Bunnlinjen

Pensjonsplanlegging er en prosess i flere trinn som utvikler seg over tid. For å ha en komfortabel, sikker - og morsom - pensjon, må du bygge den økonomiske pute som vil finansiere det hele. Den morsomme delen er grunnen til at det er fornuftig å ta hensyn til den alvorlige og kanskje kjedelige delen: planlegg hvordan du kommer dit.

Planlegging for pensjonisttilværelse starter med å tenke på pensjonsmålene dine og hvor lenge du må møte dem. Da må du se på hvilke typer pensjonskontoer som kan hjelpe deg med å skaffe penger til å finansiere fremtiden din. Når du sparer pengene, må du investere dem for å få dem til å vokse. Den siste overraskelsen er skatter: Hvis du har mottatt skattefradrag i løpet av årene for pengene du har bidratt til pensjonskontoer, venter en betydelig skatteregning når du begynner å trekke disse besparelsene. Det er måter å minimere rammen for aldersskatt mens du sparer for fremtiden - og å fortsette prosessen når den dagen kommer og du faktisk går av med pensjon.

Vi kommer inn på alle disse problemene her. Men først, begynn med å lære de fem trinnene alle bør ta, uansett alder, for å lage en solid pensjonsplan.

Viktige takeaways

• Pensjonsplanlegging bør omfatte å bestemme tidshorisonter, beregne utgifter, beregne nødvendige avkastning etter skatt, vurdere risikotoleranse og gjøre eiendomsplanlegging. Start planlegging for pensjonering så snart du kan for å dra nytte av kraften i sammensetting. Yngre investorer kan ta mer risikere med investeringene sine, mens investorer nærmere pensjonisttilværelse bør være mer konservative. Pensjonsplaner utvikler seg gjennom årene, noe som betyr at porteføljer bør balanseres og eiendomsplaner oppdateres etter behov.

1. Forstå din tidshorisont

Din nåværende alder og forventede pensjonsalder skaper det første grunnlaget for en effektiv pensjonsstrategi. Jo lengre tid mellom i dag og pensjonering er, jo høyere er risikoen din porteføljen tåler. Hvis du er ung og har 30-pluss år frem til pensjon, bør du ha størstedelen av eiendelene dine i mer risikable investeringer, for eksempel aksjer. Selv om det vil være volatilitet, har aksjer historisk overgått andre verdipapirer, som obligasjoner, over lengre tid. Hovedordet her er "langt", som betyr minst mer enn 10 år.

I tillegg trenger du avkastning som overgår inflasjonen, slik at du kan opprettholde kjøpekraften under pensjonen. “Inflasjon er som et eikenøtt. Det starter i det små, men gitt nok tid, kan bli til et mektig eik. Vi har alle hørt - og ønsker - sammensatt vekst på pengene våre. Vel, inflasjon er som "sammensatt anti-vekst", ettersom den eroderer verdien av pengene dine. En tilsynelatende liten inflasjonsgrad på 3% vil erodere verdien på sparepengene dine med 50% i løpet av omtrent 24 år. Virker ikke som mye hvert år, men gitt nok tid har det en stor innvirkning, sier Chris Hammond, Savannah, Tenn., Finansrådgiver og grunnlegger av RetirementPlanningMadeEasy.com.

Du tror kanskje ikke å spare noen få dollar her og der i 20-årene betyr mye, men kraften med sammensetting vil gjøre det verdt mye mer etter den tiden du trenger det.

Generelt sett, jo eldre du er, jo mer bør porteføljen din være fokusert på inntekt og bevare kapital. Dette betyr en høyere tildeling i verdipapirer, som obligasjoner, som ikke vil gi deg avkastningen på aksjer, men vil være mindre ustabile og gi inntekter du kan bruke til å leve av. Du vil også ha mindre bekymring for inflasjonen. En 64-åring som planlegger å gå av med pensjon neste år har ikke de samme spørsmålene om en økning i levekostnadene som en mye yngre profesjonell som nettopp har kommet inn i arbeidsstyrken.

Du bør dele opp pensjonsplanen din i flere komponenter. La oss si at en foreldre ønsker å trekke seg om to år, betale for et barns utdanning når han eller hun fyller 18 år og flytte til Florida. Fra perspektivet om å danne en pensjonsplan, ville investeringsstrategien bli delt opp i tre perioder: to år frem til pensjonering (det fremdeles er bidrag til planen), sparer og betaler for college, og bor i Florida (vanlige uttak for å dekke levende utgifter). En flertrinns pensjonsplan må integrere ulike tidshorisonter, sammen med tilsvarende likviditetsbehov, for å bestemme den optimale tildelingsstrategien. Du bør også balansere porteføljen din over tid når tidshorisonten endres.

2. Bestem utgifter til pensjonsutgifter

Å ha realistiske forventninger til forbruksvanene etter pensjonen vil hjelpe deg å definere den nødvendige størrelsen på en pensjonsportefølje. De fleste tror at deres årlige utgifter bare etter pensjonisttilværelsen vil utgjøre bare 70% til 80% av det de brukte tidligere. En slik antagelse blir ofte vist seg å være urealistisk, spesielt hvis pantelånet ikke er betalt av eller hvis det oppstår uforutsette medisinske utgifter. Pensjonister bruker også noen ganger sine første år på å splitte på reiser eller andre mål med bøtte-listen.

"For at pensjonister skal ha nok innsparing til pensjonisttilværelse, tror jeg at forholdet bør være nærmere 100%, " sier David G. Niggel, CFP, CFP, ChFC, AIF, grunnlegger, president og administrerende direktør i Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. “Levekostnadene øker hvert år — spesielt utgifter til helsehjelp. Mennesker lever lenger og vil trives med pensjon. Pensjonister trenger mer inntekt over lengre tid, så de må spare og investere deretter. ”

Ettersom pensjonister per definisjon ikke lenger er på jobb i åtte eller flere timer om dagen, har de mer tid til å reise, dra på sightseeing, handle og delta i andre dyre aktiviteter. Nøyaktige mål for pensjonisttilværelse hjelper i planleggingen, ettersom mer utgifter i fremtiden krever ytterligere besparelser i dag. ”En av faktorene - hvis ikke den største - i levetiden til pensjonsporteføljen er uttaksgraden. Å ha et nøyaktig estimat av hva utgiftene dine vil være i pensjon er så viktig fordi det vil påvirke hvor mye du tar ut hvert år og hvordan du investerer kontoen din. Hvis du undervurderer utgiftene dine, overlater du enkelt porteføljen din, eller hvis du overdriver utgiftene dine, kan du risikere å ikke leve den livsstilen du ønsker i pensjon, "sier Kevin Michels, CFP, EA, finansplanlegger og president for Medicus Wealth Planlegging i Draper, Utah. Levetiden din må også tas i betraktning når du planlegger pensjonisttilværelse, slik at du ikke overgår sparepengene dine. Gjennomsnittlig levetid for individer øker.

Aktuarmessige livstabeller er tilgjengelige for å estimere livslengden for individer og par (dette kalles levetidsrisiko).

I tillegg kan det hende du trenger mer penger enn du tror hvis du vil kjøpe et hjem eller finansiere barnas utdanning etter pensjonen. Disse utleggene må tas med i den samlede pensjonsplanen. Husk å oppdatere planen din en gang i året for å sikre at du følger med på sparepengene dine. "Nøyaktighet for planlegging av pensjon kan forbedres ved å spesifisere og estimere aktiviteter for tidlig pensjonering, regnskap for uventede utgifter ved mellompensjon og forutsi hva-hvis medisinske kostnader for senpensjon, " forklarer Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, president og administrerende direktør, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.

3. Beregn avkastning etter skatt

Når forventet tidshorisont og forbrukskrav er bestemt, må realavkastningen etter skatt beregnes for å vurdere muligheten for porteføljen som produserer den nødvendige inntekten. En påkrevd avkastning på over 10% (før skatt) er normalt en urealistisk forventning, selv for langsiktige investeringer. Når du eldes, går denne avkastningsterskelen ned, da pensjonsporteføljer med lav risiko i stor grad består av verdipapirer med lav avkastning.

Hvis for eksempel en person har en pensjonsportefølje til en verdi av $ 400 000 og inntektsbehov på $ 50 000, forutsatt at det ikke er noen skatter og bevaring av porteføljesaldoen, er han eller hun avhengig av en overdreven 12, 5% avkastning for å klare seg. En primær fordel med planlegging av pensjon i tidlig alder er at porteføljen kan dyrkes for å sikre en realistisk avkastning. Ved å bruke en brutto pensjonskonto på 1 million dollar ville den forventede avkastningen være mye mer fornuftig 5%.

Avhengig av hvilken pensjonskonto du har, beskattes investeringsavkastningen vanligvis. Derfor må den faktiske avkastningen beregnes etter skatt. Å bestemme skattestatusen din når du begynner å ta ut midler er imidlertid en avgjørende del av pensjonsplanleggingsprosessen.

4. Vurdere risikotoleranse kontra investeringsmål

Enten det er du eller en profesjonell pengeansvarlig som har ansvaret for investeringsbeslutningene, er en riktig porteføljetildeling som balanserer bekymringene for risikoaversjon og avkastningsmål, uten tvil det viktigste trinnet i pensjonsplanleggingen. Hvor stor risiko er du villig til å ta for å nå dine mål? Bør noen inntekter settes av i risikofrie statsobligasjoner for nødvendige utgifter?

Du må sørge for at du er komfortabel med risikoen som tas i porteføljen din, og vet hva som er nødvendig og hva som er en luksus. Dette er noe du bør snakke seriøst om ikke bare med din økonomiske rådgiver, men også med familiemedlemmer. "Ikke vær en 'mikrosjef' som reagerer på daglig markedsstøy, " råder Craig L. Israelsen, doktorgrad, designer av 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. "Helikopter" -investorer har en tendens til å overforvalte porteføljene. Når de forskjellige aksjefondene i porteføljen din har et dårlig år, kan du legge til mer penger til dem. Det er på en måte som foreldrerollen: Barnet som trenger din kjærlighet oftest fortjener det minst. Porteføljer er like. Det aksjefondet du ikke er fornøyd med i år, kan være neste års beste utøver - så ikke kausjonerer det. ”

"Markedene vil gå gjennom lange sykluser med opp og ned, og hvis du investerer penger du ikke trenger å ta på i 40 år, kan du ha råd til å se at porteføljens verdi stiger og faller med disse syklusene, " sier John R. Frye, CFA, sjef for investeringssjef og medgründer, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, Calif. “Når markedet synker, kjøp - ikke selg. Nekter å gi etter for å få panikk. Hvis skjorter ble solgt, 20% avslag, vil du kjøpe, ikke sant? Hvorfor ikke aksjer hvis de solgte 20% avslag? ”

5. Hold deg oppdatert på eiendomsplanlegging

Eiendomsplanlegging er et annet viktig skritt i en godt avrundet pensjonsplan, og hvert aspekt krever kompetanse fra forskjellige fagpersoner, for eksempel advokater og regnskapsførere, på det spesifikke feltet. Livsforsikring er også en viktig del av en eiendomsplan og pensjonsplanleggingsprosessen. Å ha både en ordentlig eiendomsplan og livsforsikringsdekning sikrer at eiendelene dine blir fordelt på en måte du velger, og at dine kjære ikke vil oppleve økonomisk vanskeligheter etter din død. En nøye skissert plan hjelper også til å unngå en kostbar og ofte langvarig skifterett.

Skatteplanlegging er en annen viktig del av eiendomsplanleggingsprosessen. Hvis en person ønsker å overlate eiendeler til familiemedlemmer eller et veldedighetsorganisasjon, må skattemessige implikasjoner av å begå fordeler eller passere dem gjennom dødsbo-prosessen sammenlignes.

En vanlig investering i pensjonsplanen er basert på å produsere avkastning som oppfyller årlige inflasjonsjusterte levekostnader, samtidig som verdien av porteføljen bevares. Porteføljen blir deretter overført til mottakers avdøde. Du bør konsultere en skatterådgiver for å bestemme riktig plan for den enkelte.

“Eiendomsplanlegging vil variere over en investors levetid. Tidlig er saker som fullmakt og testamenter nødvendig. Når du har startet en familie, kan en tillit være noe som blir en viktig del av økonomiplanen din. Senere i livet vil hvordan du ønsker at pengene dine blir utbetalt være av største betydning når det gjelder kostnader og skatter, sier Mark T. Hebner, grunnlegger og president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California og forfatter av “Indeksfond: 12-trinns utvinningsprogram for aktive investorer.” “Å jobbe med en advokatplan som bare er avgiftspliktig, kan hjelpe deg med å utarbeide og vedlikeholde dette aspektet av den samlede økonomiske planen.”

Bunnlinjen

Byrden med pensjonsplanlegging faller på enkeltpersoner nå mer enn noen gang. Få ansatte kan stole på en ytelsesbasert ytelsesbasert pensjon, særlig i privat sektor. Overgangen til innskuddsbaserte planer, for eksempel 401 (k) s, betyr også at administrering av investeringene blir ditt ansvar, ikke arbeidsgiveren din.

Et av de mest utfordrende aspektene ved å lage en omfattende pensjonsplan er å oppnå en balanse mellom realistiske avkastningsforventninger og en ønsket levestandard. Den beste løsningen er å fokusere på å lage en fleksibel portefølje som kan oppdateres regelmessig for å gjenspeile endrede markedsforhold og pensjonsmål.