Kvalifiserte pensjonsplaner og individuelle pensjonskontoer (IRAs) gir deg muligheten til å spare til pensjon på skattemessig fordel. Inntekter på bidrag øker skatteutsatt - eller skattefritt for Roth IRAs og Roth 401 (k) s. Når det gjelder skattetid, må du være sikker på at du er oppdatert med alle krav.
Se bidragsfristen
Du har inntil fristen for innlevering av skatter (15. april 2020, for skatteåret 2019) for å bidra til en IRA eller en Roth IRA. Du får ikke mer tid til å gi IRA-bidrag, selv om du får en forlengelse av innlevering for selvangivelsen.
Imidlertid, hvis du eier en virksomhet, kan du bidra til en kvalifisert pensjonsplan frem til den forlengede forfallsdato for retur (f.eks. 15. oktober 2020, for et bidrag fra 2019), så lenge planen var på plass desember. 31, 2019 (du signerte papirene innen den datoen). Hvis du ikke gjorde det, kan du fremdeles sette opp og finansiere en SEP IRA innen den forlengede forfallsdato for avkastningen.
Viktige takeaways
- Kvalifiserte planer, for eksempel IRA, gir skattemessige fordeler, for eksempel inntekter som akkumuleres på utsatt skatt. Kvalifiserte planbidrag må gjøres innen en spesifikk frist. For eksempel må IRA-bidrag komme med slutten av innleveringssesongen i april. Dine justerte bruttoinntekter kan begrense bidragene dine til en IRA hvis du deltar i en annen kvalifisert plan. Kvalifiserte deltakere i pensjonskontoen 70½ år eller eldre kan være pålagt ta nødvendige minimumsfordelinger fra sin kvalifiserte plan årlig.
Bruk skatterefusjon for bidrag
Hvis du skylder en skatterefusjon, kan du bruke den mot et bidrag til en IRA eller en Roth IRA. Dette kan være for 2019 hvis du sender inn selvangivelsen i tide for at skattemyndighetene skal sende midlene til kontoens forvalter / bobestyrer; husk å varsle depotmannen / administratoren din om at du vil ha midlene som er søkt om i 2019. Bruk skjema 8888 for å fortelle skattemyndighetene hvor du skal sende refusjonen. Hvis midler kommer for sent, eller du ikke sier til depotmannen / bobestyreren at du vil ha dem brukt for 2019, vil de bli søkt i 2020.
Fix overskytende bidrag.
Din endrede justerte bruttoinntekt kan begrense eller forhindre bidrag til egenandel IRAs hvis du eller ektefellen din deltar i en kvalifisert pensjonsplan (f.eks. Har du en 401 (k) på jobb) og til Roth IRAs uavhengig av andre planer. Eventuelle overskytende bidrag - beløp som er høyere enn det du er berettiget til å yte - er underlagt en straff på 6% hvert år til du tar korrigerende tiltak.
6%
Beløpet på straffen som er pålagt for overskytende bidrag til en IRA
Legg merke til at du ikke lenger kan "karakterisere" ditt Roth IRA-bidrag tilbake til en tradisjonell IRA slik du kunne før loven om skattekutt og jobber fra 2017.
Ta obligatoriske minimumsdistribusjoner (RMDer)
Utsettelse av skatt varer ikke evig. Sørg for å forstå når - og i hvilken grad - du må ta nødvendige minimumsfordelinger. Hvis du ikke tar RMD-er, kan du bli pålagt 50% straff for utilstrekkelig distribusjon. RMD-regler er veldig kompliserte. Her er litt informasjon for å komme i gang.
- For dine egne kontoer. Hvis du var 70½ eller eldre i 2019, må du ha tatt en årlig fordeling basert på IRS-tabeller, som du finner i IRS-publikasjon 590-B . Bruk tabell II (Joint Life and Last Survivor Expectancy) hvis du er gift, ektefellen din er mer enn 10 år yngre enn deg, og han / hun er den eneste mottakeren av kontoen; bruk ellers tabell III (uniform levetid). For arvelige fordeler fra en kvalifisert pensjonsplan eller en IRA. Hva du må gjøre avhenger av forholdet ditt til kontoinnehaveren. Hvis du er en gjenlevende ektefelle, kan du velge å rulle over fordelene til din egen konto og behandle dem som om de alltid var din. Så hvis du er 60 år og arver en IRA fra en ektefelle som døde i 2019, betyr en rollover at du kan utsette RMD-er til du fyller 70½ år. Hvis du ikke er en gjenlevende ektefelle, må du generelt ta en fordeling av hele interessen innen utgangen av det femte kalenderåret etter eierens død. Alternativt kan du ta RMD-er som begynner med en distribusjon innen 31. desember året etter året etter eierens død; bruk tabell I (Single Life Expectancy) til dette formålet.
Du kan unngå 10% -straff for å ta ut midler fra en IRA når du er under 59½ år hvis dine grunner for å gjøre det er i samsvar med straffunntakene som er avgrenset av skattemyndighetene.
Beskytt deg selv hvis du tok distribusjoner før alder 59½
Selv om du ikke var pålagt å ta ut distribusjoner, kan du ha valgt å gjøre det i 2019 fordi du trengte pengene. Distribusjonen er generelt fullt skattepliktig (forskjellige regler gjelder for Roth IRAs og ikke-fradragsberettigede IRAer). Distribusjonen rapporteres til deg på skjema 1099-R. I tillegg, hvis du var under 59 år på det tidspunktet, blir du straffet med 10%, med mindre du er kvalifisert for straffunntak.
Du kan unngå straffen - men ikke skatten på fordelingen - hvis du kvalifiserer for et unntak. De akseptable grunnene er oppført av skattemyndighetene . Hvis du vil stole på et unntak, kan du samle bevisene dine nå. Hvis du for eksempel er ufør, må du huske å ha dokumentasjon fra leger eller Social Security Administration som viser at du er fullstendig og varig ute av stand til å delta i noen betydelig gevinstaktivitet. Hvis du brukte midlene til å betale kvalifiserte høyere utdanningskostnader for deg selv, har ektefellen din eller en avhengige kvitteringer for disse kostnadene.
Bunnlinjen
Reglene for pensjonskontoer er kompliserte. For hjelp, snakk med planadministratoren din eller IRA forvalter eller, enda bedre, din egen skatterådgiver.
