Eiendomsinvesteringer i eiendommer (REIT) har hatt et økende press de siste årene, blant tilbakegående trafikktall, butikknedleggelser og en rekke konkurser. Til tross for at konsernet har hatt om lag 17% hittil i år, har avkastningen lagret REIT-bransjegjennomsnittet med omtrent 10%, mens det også falt under S&P 500s 18, 81% forskudd.
Etter hvert som detaljhandelsspillet fortsetter å ta form i den digitale æra, har REIT-er som er målrettet mot rommet tilpasset for å imøtekomme endrede leietaker- og forbrukerpreferanser. Eiendommer til detaljhandel og eiendommer har et økende fokus på å okkupere eiendommene sine med butikker som har en omnikanalstrategi for å drive salg på steder som murstein og mørtel, så vel som online, ofte referert til som klikk- og mørtelbutikker. Videre gir de preferanser til leietakere som tilbyr henting i butikken av nettkjøp som hjelper til med å drive fottrafikknummer.
Eiendomsutviklere i detaljhandelen har også gjort betydelige investeringer for å sanere eiendommer til underholdnings- og livsstilsdestinasjoner, og tilbyr restauranter, kinoer og treningssentre.
Nedenfor ser vi nærmere på hvordan tre ledende REIT-aktører i detaljhandelen presterte i andre kvartal og berører initiativer de har gjort for å vinne over leietakere i dagens detaljhandelsmiljø. Vi gjennomgår deretter gårsdagens tekniske oppdeling i hvert navn og diskuterer handelsstrategier for å utnytte farten.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) eier fremste shopping-, serverings-, underholdnings- og blandet eiendom i Nord-Amerika, Europa og Asia. Den Indianapolis-baserte REIT rapporterte om andre midler fra driften (FFO) på 2, 99 dollar per aksje, en økning i forhold til året før. Inntektene for perioden var på 1, 4 milliarder dollar for å levere 0, 5% topplinje. Ledelsen siterte en økning i leiespredning per kvadratmeter ved selskapets amerikanske kjøpesentre og premiumutsalg for de positive kvartalsresultatene. Tidligere denne måneden kunngjorde detaljhandelsgiganten åpningen av Jockey Internationals første pop-up-butikk noensinne på The Edit @ Roosevelt Field, slik at den 143 år gamle butikken for undertøy og klær kunne teste produkter og kundeinteraksjoner i et nytt format. Fra 10. september 2019 har Simon Property Group aksjen en markedsverdi på 47, 99 milliarder dollar, tilbyr et utbytteutbytte på 5, 55%, og handler ned 2, 13% på året.
Siden et "dødskors" dukket opp på REITs diagram i begynnelsen av juni, fortsatte kursen å spore sørover før den satte et år til dags dato (YTD) lavt til $ 145, 42 den 27. august. Imidlertid har sentimentet blitt mer haussisk den siste tiden, med aksjen prisbrudd over en fem måneders trendlinje på volumet over gjennomsnittet. De som kjøper på nåværende nivå bør forvente et trekk til $ 167, 50, der prisen finner motstand fra en horisontal linje og det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Tenk på å sette en stopp-tap-ordre midt på mandagens omfattende dag.
Macerich Company (MAC)
Med en markedsverdi på 4, 24 milliarder dollar kjøper, leier, administrerer og omutvikler Macerich Company (MAC) regionale kjøpesentre i hele USA. Selskapets totale portefølje har 52, 4 millioner kvadratfot brutto utleibelt areal og gjennomsnittlig $ 692 i salg per kvadratfot de siste 12 månedene. Til tross for REITs andre kvartal FFO som kontraherte med 8, 3% på årsbasis, slo metrikken fremdeles Street forventningene med to øre per aksje. Under den siste inntektsropet gjentok detaljhandelssjefenheten sin FFO-veiledning for helåret 2019 på mellom $ 3, 50 og $ 3, 58 per aksje. I et initiativ for å øke etterspørselen etter sine eiendommer, har Macerich inngått et samarbeid med kollega-leverandøren Industrious for å legge til fleksible kontorlokaler i butikkstedene. REITs aksje betaler et fristende utbytte på nesten 10%, men har falt 21, 44% YTD fra 10. september 2019.
Bjørnene har holdt kontroll over Macerichs aksjekurs siden fjerde kvartal 2018, selv om tegn på avtagende selgers momentum har begynt å dukke opp de siste månedene. Det har dannet seg en bullish divergens mellom pris og den glidende gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren (MACD), mens mer nylig har MACD-linjen steget over sin signallinje for å bekrefte den nylige prisoppgangen. Oksesaken ble stadig sterkere i gårsdagens handelsøkt, med et utbrudd over en nedstrendslinje på flere måneder. De som drar lenge hit, bør vurdere å sette en ordre for gevinst for nær $ 38 - et område der prisen møter motstand fra to fremtredende svingbelastninger og 200-dagers SMA.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) eier interesser i over 400 kjøpesentre i hele USA, og representerer 75 millioner kvadratmeter utleibart areal som først og fremst er konsentrert i de største store storbymarkedene. Retail-eiendomsaktøren leverte FFO i andre kvartal, mens kvartalsvise inntekter på 284, 90 millioner dollar overgikk analytikernes forventninger om 282, 5 millioner dollar. Kimco godkjenner en økning i portefølje belegg kombinert med gunstige leasingpåslag og positive netto driftsinntekter (NOI) for solid resultat. De siste årene har New Hyde Park, New York-hovedkvarter, hatt fokus på å eie Sun Belt-eiendommer i Sørøst- og Sørvest-USA for å dra nytte av områder med sterk befolkningsvekst, samt å målrette leietakere til omnikanal. Kimco-aksjen har et markedskapital på 7, 92 milliarder dollar, utsteder et utbytteutbytte på 5, 79% og er opp 38, 70% YTD, og overgår gjennomsnittet av REIT-bransjegjennomsnittet med 27, 50% fra 10. september 2019.
Kimco-aksjer tjente mesteparten av 2019-gevinsten i løpet av januar og februar, men har fortsatt å trenden høyere siden, om enn i et lavere tempo. Pris brøt ut til en ny 52-ukers høyde på mandag som kan utløse ytterligere momentumbasert kjøp i påfølgende økter. Handlere som ønsker å spille for ytterligere gevinster, bør se etter et trekk til $ 22, der prisen finner stor motstand mot luft fra en horisontal trendlinje som strekker seg tilbake de siste fem årene. Implementere risikostyring ved å plassere en stoppordre omtrent $ 1 under inngangsprisen.
StockCharts.com
