Hva er omklassifisering
Omklassifisering er vanligvis kjent som prosessen med å endre en klasse av verdipapirfond. Dette kan oppstå når visse krav er oppfylt, eller det kan være forårsaket av endringer fra aksjefondsselskapet. I de fleste tilfeller anses reklassifisering ikke for å være en skattepliktig hendelse.
BREAKING NED Reklassifisering
Omklassifisering kan brukes i strukturering av aksjefond. Det gir verdipapirfondet en viss fleksibilitet for å administrere aksjeklassefunksjoner. Det kan også gi fordeler for investorene.
Andel klasse konvertering
I åpne aksjefond utsteder fondet vanligvis flere aksjeklasser. Hver aksjeklasse er strukturert med egne gebyrer og salgsmengder. Noen aksjefondsselskaper kan strukturere visse aksjer med omklassifiseringsbestemmelser basert på varighet. A-aksjer konverteres ofte til A-aksjer etter en spesifikk tidsperiode.
Når det gjelder aksjer i klasse B, kan en investor potensielt unngå salgskostnader og betale en lavere kostnadsandel etter konvertering. A-andeler i klasse B har vanligvis bare utsatte salgskostnader som reduseres over tid. Etter en spesifikk tidsperiode konverteres disse aksjene ofte til A-aksjer. Konverteringen er en ikke-skattepliktig hendelse, og andelsklasseutgiften er ofte lavere for A-aksjer, noe som er en ekstra fordel for aksjonæren.
Noen fondsselskaper kan ha visse krav som utløser en omklassifisering av aksjeklasse. Vanguard gir ett eksempel med sine admiralandeler, som er beregnet på individer med høy nettoverdi. Hvis en investor faller under minimumsinvesteringen, klassifiseres andelene deres automatisk til fondets Investor Share-klasse.
Midler i en fondsfamilie kan omklassifiseres på grunn av utvekslingsprivilegier. Utvekslingsprivilegier lar investorer enkelt bytte aksjeklasser i et fond. De kan også bytte aksjer til et nytt fond innen investeringsselskapets fondtilbud.
Restrukturering av andelsklasse
Noen fond kan velge å restrukturere andelsklasser etter eget skjønn. Dette kan oppstå når driftsendringer påvirker fondet. Restrukturering av andelsklasse kan også være et resultat av etterspørsel. En viss aksjeklasse kan ha lav etterspørsel, noe som får fondsselskapet til å slå det sammen med en annen aksjeklasse. Et selskap kan opprette en ny aksjeklasse for omklassifisering som oppfyller krav fra visse typer kunder.
Andre omklassifiseringer
Selskaper kan omklassifisere utbetalt utbytte som kan påvirke en investors skatt. Et fondselskap kan velge å slå sammen et fond på grunn av lav etterspørsel eller ytelse. Denne typen omklassifisering kan skape en skattepliktig hendelse for investoren basert på kursen på aksjekonvertering når den slås sammen med det nye fondet.
