Nicolellis sortimentstenger ble utviklet på midten av 1990-tallet av Vicente Nicolellis, en brasiliansk handelsmann og megler som har brukt over et tiår på å drive et handelsbord i Sao Paulo. De lokale markedene den gang var veldig ustabile, og Nicolellis ble interessert i å utvikle en måte å bruke volatiliteten til sin fordel. Han mente at prisbevegelse var avgjørende for å forstå og bruke volatilitet. Han utviklet Range Bars for bare å ta pris i betraktning, og eliminerte dermed tid fra ligningen.
Nicolellis fant ut at barer bare basert på pris, og ikke tid eller andre data, ga en ny måte å se på og utnytte markedets volatilitet. I dag er Range Bars den nye gutten på blokka, og får stadig større popularitet som et verktøy som handelsmenn kan bruke til å tolke volatilitet og plassere godt tidsbestemte handler.
Beregner rekkevidden
Range barer tar bare pris i betraktning; derfor representerer hver stolpe en spesifikk prisbevegelse. Næringsdrivende og investorer kan være kjent med å se stolpediagrammer basert på tid ; for eksempel et 30-minutters diagram der en stolpe viser prisaktiviteten for hver 30-minutters periode. Tidsbaserte diagrammer, for eksempel 30-minutters diagram i dette eksemplet, vil alltid skrive ut det samme antall søyler i løpet av hver handelsøkt, uavhengig av volatilitet, volum eller andre faktorer. Range Barer, derimot, kan ha et hvilket som helst antall barer som skal skrives ut i løpet av en handelsøkt: i tider med høyere volatilitet, vil flere stolper skrive ut; derimot, i perioder med lavere volatilitet, vil færre stolper skrive ut. Antall avstandslinjer som er opprettet i løpet av en handelsøkt, vil også avhenge av instrumentet som er kartlagt og den spesifiserte prisbevegelsen til avstandslinjen.
Tre regler for rekkevidde linjer:
- Hver avstandslinjer må ha et høyt / lavt område som tilsvarer det spesifiserte området. Hver avstandslinjer må åpne utenfor det høye / lave området for forrige stolpe. Hver avstandslinjer må lukkes enten på det høye eller lave.
Innstillinger for Range Barer
Å spesifisere graden av prisbevegelse for å lage en rekkevidde er ikke en prosess i én størrelse. Ulike handelsinstrumenter beveger seg på en rekke måter. For eksempel kan en høyere pris, som Google (Nasdaq: GOOG), ha en daglig rekkevidde på syv dollar; et lavere pris, som Blackberry Limited (NYSE: BB), kan bare flytte en prosentandel av dette på en vanlig dag. Blackberry Limited er selskapet tidligere kjent som Research In Motion (det er navngitt som sådan i listene nedenfor). Det er vanlig at handelsinstrumenter med høyere pris opplever større gjennomsnittlige daglige prisklasser. Figur 1 viser både Google og Blackberry med 10-senters rekkevidde. Halvparten av handelsøkten (09:30 - 13:00 EST) for Google kan knapt komprimeres for å passe på den ene skjermen, siden den har en mye større daglig rekkevidde enn Blackberry, og derfor opprettes mange flere 10 centre rekkefelter.
Google og Blackberry gir et eksempel for to aksjer som handler til svært forskjellige priser, noe som resulterer i distinkte gjennomsnittlige daglige prisklasser. Det skal bemerkes at selv om det generelt er sant at høye prisede handelsinstrumenter kan ha en større gjennomsnittlig daglig prisklasse enn de som er lavere pris, kan instrumenter som handler til omtrent samme pris også ha svært forskjellige volatilitetsnivåer. Selv om vi kunne bruke de samme rekkeviddeinnstillingene overalt, er det mer nyttig å bestemme en passende rekkeviddeinnstilling for hvert handelsinstrument.
En metode for å etablere passende innstillinger er å vurdere handelsinstrumentets gjennomsnittlige daglige rekkevidde. Dette kan oppnås gjennom observasjon eller ved å bruke indikatorer som gjennomsnittlig sant rekkevidde (ATR) på et daglig kartintervall. Når det gjennomsnittlige daglige området er bestemt, kan en prosentandel av det området brukes til å etablere den ønskede prisklassen for et intervallstangediagram. (Lær mer om ATR i måle volatilitet med gjennomsnittlig sann rekkevidde .)
En annen vurdering er den næringsdrivendes stil. Kortvarige handelsmenn kan være mer interessert i å se på mindre prisbevegelser, og kan derfor være tilbøyelige til å ha en mindre rekkeviddeinnstilling. Langsiktige tradere og investorer kan kreve rekkeviddeindstillinger som er basert på større prisbevegelser. For eksempel kan en intraday handelsmann se en rekkevidde på 10 cent (0, 01) på McGraw-Hill Companies (MHP). Dette vil gi den næringsdrivende mulighet til å se på betydelige prisbevegelser som oppstår i løpet av en handelsøkt. Omvendt kan det hende at en investor vil ha en innstillingsområde for en dollar (1, 0) for McGraw-Hill (MHP). Dette vil bidra til å avsløre prisbevegelser som vil være viktige for den langsiktige handelen og investeringstilen.
Handel med Range Barer
Range barer kan hjelpe handelsmenn å se pris i en "konsolidert" form. Mye av støyen som oppstår når prisene spretter frem og tilbake mellom et smalt område, kan reduseres til en enkelt stolpe eller to. Dette er fordi en ny stolpe ikke vil skrives ut før hele den angitte prisklassen er oppfylt. Dette hjelper handelsmenn til å skille hva som faktisk skjer med pris. Fordi rekkeviddejusteringer eliminerer mye av støyen, er de veldig nyttige diagrammer du kan tegne trendlinjer på. Områder med støtte og motstand kan vektlegges ved bruk av horisontale trendlinjer; trending perioder kan fremheves ved bruk av up-trendlines og down-trendlines.
Figur 2 viser trendlinjer brukt på et 0, 001 rekkeviddeoversikt over valutaparet euro / dollar. De horisontale trendlinjene skildrer lett handelsområder, og prisbevegelser som bryter gjennom disse områdene er ofte kraftige. Vanligvis, jo flere ganger prisen spretter frem og tilbake mellom rekkevidden, desto kraftigere kan trekket være når prisen bryter gjennom. Dette anses som sant for berøringer langs opp-trendlinjer og ned-trendlinjer: jo flere ganger prisen berører den samme trendlinjen, desto større er den potensielle flyttingen når prisen bryter gjennom.
Figur 3 illustrerer en priskanal tegnet som to parallelle ned-trendlinjer på et 1-områdes søylediagram over Google. Vi har brukt en bar med 1 områder her (hvor hver stolpe tilsvarer $ 1 for prisbevegelse), noe som gjør en bedre jobb med å eliminere de "ekstra" prisbevegelsene som ble sett i figur 1 ved å bruke en 10-centers rekkeviddeinnstilling. Siden noe av den konsoliderende prisbevegelsen elimineres ved å bruke en større innstillingsnivå, kan handelsmenn lettere kunne se endringer i prisaktivitet. Trendlines er en naturlig passform til utvalg av søylediagrammer; med mindre støy, kan trender være lettere å oppdage.
Tolke volatilitet med rekkeviddejern
Volatilitet refererer til graden av prisbevegelse i et handelsinstrument. Når markedene handler i et smalt område, skriver færre rekkeviddejern ut, noe som reflekterer redusert volatilitet. Når prisen begynner å bryte ut av et handelsområde med en økning i volatilitet, vil flere rekkevidde-barer trykke. For at rekkeviddejern skal bli meningsfylt som et mål på volatilitet, må en næringsdrivende bruke tid på å observere et bestemt handelsinstrument med en spesifikk rekkeviddeinnstilling brukt. Gjennom denne nøye overvåkningen kan en næringsdrivende merke de subtile endringene i tidspunktet for stolpene og frekvensen de skriver ut i. Jo raskere stolpene skriver ut, desto større er prisvolatiliteten; jo saktere stolpene skrives ut, jo lavere er prisvolatiliteten. Perioder med økt volatilitet indikerer ofte handelsmuligheter ettersom en ny trend kan starte.
Konklusjon
Mens rekkevidden ikke er en type teknisk indikator, er de et nyttig verktøy som handelsmenn kan bruke for å identifisere trender og for å tolke volatilitet. Siden rekkevidden barer bare tar hensyn til pris, og ikke tid eller andre faktorer, gir de handelsmenn et nytt syn på prisaktivitet. Å bruke tid på å observere rekkeviddejern i aksjon er den beste måten å etablere de mest nyttige innstillingene for et bestemt handelsinstrument og handelsstil, og å bestemme hvordan de effektivt skal brukes på et handelssystem.
For relatert avlesning, ta en titt på Fordelene med databaserte intradagskart og handel uten støy .
