Posisjonstørrelse refererer til antall investerte investeringer i en bestemt sikkerhet av en investor eller næringsdrivende. En investors kontostørrelse og risikotoleranse bør tas i betraktning når du bestemmer passende posisjonsstørrelse.
Brudd på posisjonsstørrelse
Posisjonstørrelse refererer til størrelsen på en posisjon i en bestemt portefølje, eller dollarbeløpet som en investor skal handle. Investorer bruker størrelsesstørrelse for å bestemme hvor mange sikkerhetsenheter de kan kjøpe, noe som hjelper dem å kontrollere risiko og maksimere avkastningen.
Eksempel på posisjonsstørrelse
Å bruke riktig posisjonsstørrelse innebærer tre trinn:
- Fastsette kontorrisiko: Før en investor kan bruke passende posisjonstørrelse for en bestemt handel, må han bestemme kontorrisikoen sin. Dette blir vanligvis uttrykt som en prosentandel av investorens kapital. Som tommelfingerregel risikerer de fleste detaljhandelsinvestorer ikke mer enn 2% av investeringskapitalen i en handel; fondsforvaltere risikerer vanligvis mindre enn dette beløpet. For eksempel, hvis en investor har en konto på $ 25 000 og bestemmer seg for å sette sin maksimale kontorrisiko til 2%, kan han ikke risikere mer enn 500 dollar per handel (2% x $ 25 000). Selv om investoren taper 10 påfølgende handler på rad, har han bare mistet 20% av investeringskapitalen. Bestem handelsrisiko: Investoren må deretter bestemme hvor han skal legge inn stopp-for-ordren for den spesifikke handelen. Hvis investoren handler aksjer, er handelsrisikoen avstanden, i dollar, mellom den tiltenkte inngangsprisen og stopp-tapsprisen. For eksempel, hvis en investor har til hensikt å kjøpe Apple Inc. til $ 160 og legge inn en stop-loss ordre til $ 140, er handelsrisikoen $ 20 per aksje. Bestemme riktig posisjonsstørrelse: Investoren vet nå at han kan risikere $ 500 per handel og er risikere 20 dollar per aksje. For å regne ut riktig posisjonsstørrelse ut fra denne informasjonen, trenger investoren ganske enkelt å dele kontorrisikoen, som er $ 500, av handelsrisikoen, som er $ 20. Dette betyr at 25 aksjer kan kjøpes ($ 500 / $ 20).
Posisjonstørrelse og gaprisiko
Investorer bør være klar over at selv om de bruker riktig posisjonsstørrelse, kan de miste mer enn sin spesifiserte kontorisikogrense hvis en aksje mangler under deres stop-loss-ordre. Hvis det forventes økt volatilitet, for eksempel før inntekter fra selskapets inntjening, kan det være lurt å investere halvere posisjonen sin for å redusere gaprisikoen.
