Hva er en fantomgevinst
En fantomgevinst er en situasjon der en investor skylder kapitalgevinstskatt selv om investorens samlede investeringsportefølje kan ha sunket i verdi.
Å bryte ned fantomgevinst
Det vanligste scenariet for en investor å bli rammet med en fantomgevinst er når han investerer i et aksjefond. Hvis en gruppe investorer ønsker å utbetale penger fra et aksjefond, kan det føre til at en aksjefondsforvalter må selge aksjer for å skaffe de nødvendige kontantene for å utbetale. Men dette aksjesalget kan skape en kapitalgevinst for investorer i aksjefondet, selv om handlingen til investorgruppen som selger aksjefondet får den samlede verdien av aksjefondet til å avta.
Noen ganger er det vanskelig å identifisere fantomgevinster fordi tapene kanskje ikke er synlige på overflaten. La oss for eksempel se på en obligasjonseier som også mottar kupongbetalinger fra den samme obligasjonen. Hvis obligasjonseieren mottar en kupongbetaling på til sammen $ 150 i løpet av ett år og deretter selger obligasjonen i løpet av året for et tap på $ 130, kan obligasjonseieren tro at han eller hun har tjent $ 20 i løpet av året. Skattene investoren vil betale på kupongbetalingen vil imidlertid redusere nettobetalingen. Anta at investoren betaler $ 30 i skatt på kupongbetalingen. Denne investoren har en fantomgevinst på 20 dollar, men i virkeligheten har han eller hun tapt 10 dollar.
Fantomgevinster og kapitalgevinstskatter
Inntekter som skyldes salg av en eiendel for mer enn kjøpesummen, kalles en kapitalgevinst og beskattes som inntekt av den føderale regjeringen. For praktiske formål krever regjeringen bare at det betales skatt når en eiendel selges, ettersom svingninger i prisene på eiendeler konstant forekommer, noe som gjør det potensielt forstyrrende for økonomien å innkreve skatter hver gang en eiendel øker i pris. Men denne politikken fører også til frustrerende dislokasjoner som fantomgevinster, når investorer skylder skatt, selv om de ikke har opplevd en samlet økning i verdien av investeringene.
Fantomgevinst kontra fantominntekt
Fantomgevinster forveksles noen ganger med fantominntekter, som faktisk er et annet og bredere konsept. Mens fantomgevinster spesifikt refererer til inntekt fra verdsettelse av verdien av en skattyters eiendeler, er fantominntekter enhver inntekt som innregnes av skattemyndighetene, men faktisk ikke mottas av skattyteren. Et eksempel på fantominntekter er tilgivelse av gjeld, som skattemyndighetene behandler som skattepliktig, selv om den skattepliktige faktisk ikke mottar kontanter som han kan betale skatten fra.
