Hva er et periodisk rentekap
Periodisk rentetak refererer til den maksimale rentejusteringen som er tillatt i en bestemt periode med et justerbart rentelån eller pantelån. Det periodiske rentetaket beskytter låntakeren ved å begrense hvor mye et justerbart rente (ARM) produkt kan endre eller justere i løpet av et hvilket som helst intervall.
BREAKING NED Periodisk rente Cap
Når en justeringsperiode utløper, justeres renten for å gjenspeile gjeldende renter som kan være en justering oppover eller nedover og er begrenset av det periodiske rentetaket. Mens det periodiske rentetaket er et avgjørende tall for å forstå, er det bare ett av tallene som bestemmer strukturen på et justerbart rentelån (ARM). Andre viktige vilkår for låntaker å vite inkluderer:
- Levetidskapet er den maksimale rente som er tillatt for øvre grense på en ARM. En initial rente er en introduksjonsrente på et justerbart eller flytende rentelån, vanligvis under gjeldende renter som forblir konstant i en periode på seks måneder til 10 år. Det innledende justeringsrentetaket er det maksimale beløpet renten kan flytte på den første planlagte justeringsdatoen. Rentegulvet er den avtalte renten i det lavere rentesortimentet knyttet til et låneprodukt med variabel rente. Et rentetak som ligner på og noen ganger referert til som, livstidshette. Imidlertid er et rentetak vanligvis en absolutt prosentvis verdi. For eksempel kan de kontraktsmessige vilkårene for pantelånet oppgi at den maksimale renten aldri kan overstige 15%.
Hvordan fungerer ARM rentekapsler
Lån med justerbar rente er i mange forskjellige typer. ARMs vil ha beskrivelser som inkluderer numeriske uttrykk for tidsrammer og mengden rate øker. For eksempel kan en 3/1 ARM med en begynnelseshastighet på fire prosent ha en capstruktur på 2/1/8.
På slutten av den første treårsperioden kan de fire prosentene justere seg så mye som to prosent. Justeringen kan være til en lavere eller høyere rente. Så etter den tre år første perioden, kan renten endres til et sted mellom 2- og 6 prosent. Hvert år etter den første justeringen kan renten bevege seg opp eller ned så mye som en prosent. På intet tidspunkt er utlåner i stand til å endre renten over åtte prosent.
Når hver justering forfaller, bruker långiveren ett eller en kombinasjon av indekser for å reflektere gjeldende markedsrenter. Utlåners valg av indeks må vises i den innledende låneavtalen. Vanlige brukte referanser inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR), 12-måneders Treasury Average Index eller Constant Maturity Treasury. Långiveren vil også legge en margin til den oppgitte renten. Detaljer om marginens størrelse må også ligge i den originale lånedokumentasjonen.
Selv om långivere ikke kan flytte renten over denne grensen, er låntakere i noen tilfeller fortsatt ansvarlige for rentene over et tak. Denne situasjonen kan skje hvis indeksen pluss margin vil plassere en periodisk rente over taket. Tilbake til forrige eksempel, hvis utlåner har en margin på 2%, kan låntakeren ha en rente på ti prosent.
