Hva er et ordrehåndteringssystem (OMS)?
Et orderstyringssystem (OMS) er et elektronisk system utviklet for å utføre verdipapirordrer på en effektiv og kostnadseffektiv måte. Meglere og forhandlere bruker ordrehåndteringssystemer når de fyller ordrer på forskjellige typer verdipapirer og kan spore fremdriften for hver ordre i hele systemet. En OMS blir også referert til som et "handelsordrehåndteringssystem."
Forstå et ordrestyringssystem (OMS)
Et ordrehåndteringssystem er et programvaresystem som letter og administrerer utførelsen av handelsordrer. I finansmarkedene må en ordre plasseres i et handelssystem for å utføre en kjøps- eller salgsordre for en sikkerhet. En handelsordre inneholder vanligvis følgende informasjon:
- Sikkerhetsidentifikator (ticker) Ordretype (kjøp, selg eller kort) BestillingsstørrelseOrder type (f.eks. Marked, begrensning, stopp osv.) Bestillingsinstruksjoner (f.eks. Dagsordre, fyll eller drep, god-til-kansellert osv.)) Bestill overføring (megler, ECN, ATC osv.)
Et ordrehåndteringssystem utfører handler gjennom et programvaresystem ved hjelp av FIX-protokollen. FIX, eller finansiell informasjon eXchange er en elektronisk kommunikasjonsprotokoll som brukes til å dele internasjonal sanntidsutvekslingsinformasjon relatert til billioner av dollar verdipapirtransaksjoner og markeder.
Kommunikasjon av transaksjoner kan imidlertid også gjøres ved bruk av et tilpasset applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt (API). FIX-protokollen lenker til hedgefond og verdipapirforetak til hundrevis av motparter over hele verden som bruker OMS.
Hvordan OMS brukes på Wall Street
OMS kan brukes både på kjøpesiden og på salgssiden, slik at firmaer kan administrere livssyklusen til sine handler og automatisere og effektivisere investeringer på tvers av porteføljene.
For gjennomgang er kjøpesiden et segment av Wall Street som består av investeringsinstitusjoner som verdipapirfond, pensjonsfond og forsikringsselskaper som har en tendens til å kjøpe store deler av verdipapirer til pengestyringsformål. Kjøpssiden er det motsatte av selgesiden. Selgersiden gjør ikke direkteinvesteringer, men gir investeringsmarkedet investeringsanbefalinger for oppgraderinger, nedgraderinger, målpriser og andre meninger. Sammen utgjør kjøpesiden og selgesiden begge sider av Wall Street.
Det er mange produkter og verdipapirer som kan omsettes eller overvåkes med et ordrestyringssystem. Noen av de finansielle instrumentene som omsettes ved hjelp av en OMS inkluderer:
- Aksjer Renteprodukter som obligasjoner ValutaForhold som råolje eller kobberLånCashDerivatives, som kan bestå av opsjoner på renter og valutaer
Vanligvis er det bare utvekslingsmedlemmer som kan koble seg direkte til en børs, noe som betyr at en selger-OMS vanligvis har utvekslingskonnektivitet, mens en kjøpsside-OMS er opptatt av å koble seg til selskap som selger side. Når en ordre blir utført på salgssiden, må selgesiden OMS deretter oppdatere sin tilstand og sende en utførelsesrapport til ordrens opprinnelige firma.
En OMS bør også la firmaer få tilgang til informasjon om ordrer som er lagt inn i systemet, inkludert detaljer om alle åpne ordrer og tidligere gjennomførte ordrer. Ordrehåndteringssystemet støtter porteføljestyring ved å oversette tiltenkte aktivaallokeringshandlinger til omsettelige ordrer for kjøpssiden.
Viktige takeaways
- Et ordrehåndteringssystem er et programvaresystem som letter og administrerer utførelsen av handelsordrer. I finansmarkedene må en ordre plasseres i et handelssystem for å utføre en kjøps- eller salgsordre for en sikkerhet. Meglere og forhandlere bruker ordrehåndteringssystemer når de fyller ordrer på forskjellige typer verdipapirer og kan spore fremdriften for hver ordre i hele systemet. En effektiv OMS hjelper firmaer med sanntidsovervåking av stillinger, muligheten til å forhindre brudd på myndighetene, hastigheten og nøyaktigheten av utførelse av handel og betydelige kostnadsbesparelser som følger.
Fordelene med en OMS
Mange ordrehåndteringssystemer tilbyr handelsløsninger i sanntid, noe som gjør det mulig for brukeren å overvåke markedspriser og utføre ordrer i flere utvekslinger i alle markeder øyeblikkelig ved sanntids prisstrømming. Noen av fordelene som bedrifter kan oppnå ved et ordrehåndteringssystem inkluderer å håndtere ordre og allokering av porteføljer.
En effektiv OMS er avgjørende for å hjelpe til med forskriftsoverholdelse, inkludert sanntidskontroll av handler både før og etter oppføring. Ordrehåndteringssystemer hjelper overholdelsesansvarlige med å spore livssyklusen til handler for å finne ut om det er ulovlig aktivitet eller økonomisk svindel, samt eventuelle brudd på lovgivningen fra en ansatt i firmaet. En OMS kan forbedre arbeidsflyten og kommunikasjonen mellom porteføljeforvaltere, handelsmenn og overholdelsesansvarlige.
Ordrehåndteringssystemer er en viktig utvikling i finanssektoren på grunn av sanntidsovervåking av stillinger, muligheten til å forhindre brudd på myndighetene, hastigheten og nøyaktigheten av utførelse av handel og betydelige kostnadsbesparelser som resulterer.
