Hva er Odd Date
Den odde datoen refererer til forfallsdato for en futureskontrakt som ikke faller nøyaktig på en fast periode som for eksempel tre måneder, men i stedet faller noen dager tidligere eller senere. Dette kan avtales på forhånd eller følge av tidspunktet for en ferie slik at det påvirker kontraktens lengde.
Bryte ned Odd Date
Den odde datoen, også kjent som den ødelagte datoen, gjelder investeringer som obligasjoner, futureskontrakter og opsjoner der det er avtalt på forhånd løpetidspunktet kan være mer fleksibelt enn med de fleste futureskontrakter. De fleste obligasjonsinvesteringene er avhengige av faste forfallsdato som en del av forutsigbarheten til investeringen. Denne forutsigbarheten er viktig for investorer som ønsker å lage balanserte porteføljer som inneholder et visst antall pålitelige investeringer av forskjellige varigheter.
For eksempel vil en 90-dagers obligasjon som er kjøpt 1. mai, forfalle 1. august. En kontrakt med en ulik dato utløper kan modnes noen dager før eller etter 1. august. Disse rare datoene kan være et resultat av helligdager som faller innenfor avtaleperioden eller på grunn av andre administrative faktorer. En utfordring med kontraktsmessige odde datoer er de ekstra administrasjonskostnadene som vanligvis sees på grunn av manglende samsvar med sluttdatoen. Fordi de er et unntak fra de fleste faste kontrakter, krever de mer administrativ oppmerksomhet. Ulike datokontrakter finnes i verdenen av derivater og utenlandske kontrakter, så vel som i en rekke andre futureskontrakter.
Andre typer forfallsdato inkluderer spotdato, erklæringsdato og handelsdato. Spotdatoen refererer til datoen da transaksjonen blir avgjort og midler blir distribuert. Erklæringsdatoen er den siste datoen en innehaver av en opsjon må erklære om de ønsker å utøve opsjonen sin. Handelsdatoen er måneden, dagen og året en handel gjøres.
Vær oppmerksom på Odd Datoer
Investorer må være klar over at forfallsdato for en opsjon har en merkelig dato fordi dette kan påvirke mottatt pris. Det er sjelden, men det hender at forskjellen på noen dager kan utgjøre en meningsfull forskjell i mottatt pris kontra forventet pris.
For eksempel er det rare datoer i utenlandsk valuta, og valutamarkedene har en tendens til å bevege seg i takt med verdens- eller nasjonale nyheter, noe som kan bringe overraskelser så raskt som over natten.
Ulike datoer kan føre til overraskelser i råvaremarkedene. For eksempel kan en futurekontrakt for soyabønner bli påvirket negativt av nyheter om verdens tariffer i en handelskrig. Alt som trengs er noen dagers forskjell i forfallsdato kontra hva som var forventet å føre til betydelige tap for den uvitende investoren.
