Hva er den negative volumindeksen (NVI)
Den negative volumindeksen er en teknisk indikasjonslinje som integrerer volum og pris for grafisk å vise hvordan prisbevegelser påvirkes fra ned volumdager.
BREAKING NED Negative Volume Index (NVI)
Den negative volumindeksen (NVI) kan brukes sammen med den positive volumindeksen (PVI). Begge indeksene ble først utviklet av Paul Dysart på 1930-tallet og fikk popularitet på 1970-tallet etter å ha fått søkelys i Norman Fosbacks bok med tittelen "Stock Market Logic."
De positive og negative volumindeksene er trendlinjer som kan hjelpe en investor til å følge hvordan en verdipapirs pris endres med påvirkning fra volum. Positive linjer og negative volumindeks trendlinjer er vanligvis tilgjengelige gjennom mest avanserte tekniske kartleggingsprogrammer som MetaStock og EquityFeedWorkstation. Trendlinjer blir vanligvis lagt til under et lysestake mønster som ligner visualiseringen av volumliste. Teori rundt positive og negative volumindekser antyder. Negative volumindeks trendlinjer kan potensielt være den beste trendlinjen for å følge mainstream, smarte pengebevegelser som typisk er preget av institusjonelle investorer. Positive volumindeks trendlinjer er vanligvis i større grad assosiert med høyt volumtrender på markedet som er kjent for å være sterkere påvirket av både smarte penger og støyhandlere.
Negative volumindeksberegninger
Beregning av NVI avhenger av hvordan volumet for en enkelt dag sammenlignes med foregående dags handelsvolum. NVI endres bare når volumet har gått ned fra en dag til en annen. Hvis nåværende volum er høyere, er det ingen endring. Hvis volumet er lavere enn dagen før, beregnes NVI ved å bruke følgende ligning:
NVI = PNVI + (YCPTCP - YCP × PNVI) hvor: PNVI = Forrige NVITCP = Dagens sluttprisYCP = Gårsdagens sluttkurs
Hvis NVI er høyere betyr det at prisen øker med redusert volum. Hvis NVI er lavere betyr det at prisen synker ettersom færre investorer handler med sikkerheten.
Beregning av PVI avhenger av lignende variabler som NVI. Hvis nåværende volum er større enn forrige dags volum, PVI = Forrige PVI + {x Forrige PVI}. Hvis dagens volum er lavere enn dagen før, er PVI uendret. Hvis PVI er høyere betyr det at prisen øker med høyt volum. Hvis PVI er lavere betyr det at prisen synker med høyt volum. Generelt sett vil PVI se betydelige endringer når uventede nyheter om et selskap frigjøres som forårsaker et høyt volum av handel.
Inferences og Smart Money Theory
NVI kan være nyttig etter at en pris kommer ned fra handel med høyt volum. Dager med lite volum kan vise hvordan institusjonelle penger og mainstream investorer handler med en sikkerhet. Generelt er det best å følge både NVI og PVI sammen, ettersom de samlet sett representerer hvordan pris påvirkes av volum.
