Dow-komponent McDonald's Corporation (MCD) har slitt så langt i 2018, og falt mer enn 8% siden den første handelsdagen i januar, i sterk kontrast til 2017s enestående avkastning på 41%. Aksjen har hatt god mulighet til å tiltrekke seg engasjerte kjøpere de siste ukene, med blue-chip-indekser som prøver alle høydepunkter, men McDonald's har nå snudd hale og falt til en lav uke i flere uker. Denne relative svakheten bør ikke ignoreres fordi den kan forutsi 20 til 30% ulempe i begynnelsen av 2019.
Bestanden opprettholder en delikat balanse mellom okser og bjørner, og krysser det horisontale 200 dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) nær $ 160 mer enn 30 ganger siden februar. En glidende gjennomsnittsrullering kan være lærerik i dette bilaterale scenariet, og forutsi starten av en aktiv nedtrend. Med dette i bakhodet, bør aksjonærer og kortselgere følge nøye med på denne slagmarken, og vente på at avstanden skal komme til en slutt med en nedgang som gir under $ 150.
MCD Langtidsdiagram (1999 - 2018)
Aksjen brøt ut over høyden i 1987 på $ 7, 64 i 1990, og gikk inn i en kraftig trendfremgang som fortsatte gjennom tiåret, til slutt toppet på $ 47, 38 i mars 1999. Den trakk tilbake og testet det nivået i november, og vendte to poeng over det tidligere høye og brøt dobbelt toppstøtte i januar 2000. Den påfølgende nedgangen ga fra seg poeng i raskt tempo og nådde et ni-årig lavt på 12, 12 dollar i mars 2003.
Dette trykket markerte en historisk kjøpsmulighet, og presiderte en V-formet utvinningsbølge som nådde den forrige toppen i mai 2007. Aksjen brøt ut umiddelbart, men løp inn i en buzzsaw av tverrstrømmer noen måneder senere, og hugget et diamantmønster mens brede referanserom spiralert inn i 2008 krasjet. Denne relative styrken satte scenen for et 2010-utbrudd til et høydepunkt gjennom tidene da flertallet av lageruniverset fremdeles slet med å finne fotfesten.
Rally endte like over $ 100 dollar i 2012, og ga vei for et sidelengs mønster som vedvarte til et 2015-utbrudd. Den påfølgende uptick skåret ut en sunn serie med høyere høydepunkter og høyere nedturer i januar 2018, og postet et høydepunkt på hele tiden til $ 178, 70, foran en bratt nedtur som nådde $ 146, 84 i begynnelsen av mars. Aksjen har handlet innen intervallet januar til mars de siste seks månedene, og viser liten tilbøyelighet til å snu høyere og bryte ut eller slå lavere og bryte sammen.
Den månedlige stokastiske oscillatoren krysset over i en salgssyklus i februar 2018 og økte lavere til april. Indikatoren flatet deretter ut i et sidelengs mønster (svart ellipse), og klarte ikke å nå oversolgt nivå inn i september. Denne unnlatelsen holder bjørnene under kontroll under overflaten, og forteller markedsaktører å se etter en nedtur som endelig når oversolgt linje fordi det også kan forutse et sammenbrudd på rekkevidden. (For mer, se: Bak McDonalds 283% økning på 10 år .)
MCD korttidsoversikt (2017 - 2018)
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over hele handelsområdet i 2018, fremhever måneder med prisaksjon som ligger fast mellom nivåene 0, 382 og.618. 200-dagers EMA slo seg ned på.382-nivået i mars, mens den synkende 50-dagers EMA nådde justering i juli. Denne stramme koordineringen vil trolig ikke vedvare gjennom fjerde kvartal, noe som antyder at aksjen kommer nær en betydelig trendbølge.
Volum på balanse (OBV) antyder et bearish utfall, som kryper sidelengs i løpet av midten av sommermånedene og synker til et seks måneders lavmål denne uken (rød linje). Denne fordelingen forteller oss at aksjonærene vokser utålmodige og dumper posisjoner for å frigjøre kapital for mer lønnsomme muligheter. På sin side kan denne eksodusen generere en progressiv tilbakemeldingssløyfe og til slutt bryte mars 2018 lavt.
Bunnlinjen
Bears vinner kanskje en multi-måneders fristed, og slipper fastfood-gigantens aksje gjennom $ 150, foran en nedgang som når 50 måneders EMA-støtte på $ 130-tallet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan McDonald's tjener pengene .)
