Market momentum

DEFINISJON av Market Momentum

Markedsmoment er et mål på det generelle markedssentimentet som kan støtte kjøp og salg med og mot markedstrender. Det er flere markedsfaktorer og indikatorer som kan hjelpe en investor til å følge markedets fart.

BREAKING NED Market Momentum

Market momentum kan være en god indikator for bullish og bearish trender. Positive momentum kan indikere en potensiell bullish trend mens negativ momentum kan indikere en bearish trend. Generelt kan markedsmoment defineres ut fra følgende ligning:

$\begin{matrix} M = V - V_{x} \\ hvor: \\ V = Den siste prisen \\ V_{x} = Sluttprisen x antall dager siden \end{matrix} \ begynne {justert} & M = V - V_x \\ & \ textbf {hvor:} \ & V = \ text {Den siste prisen} \ & V_x = \ text {Lukkprisen} x \ tekst {antall dager siden} \ \ slutt {justert}$ M = V − Vx hvor: V = Den siste prisenVx = sluttkursen x antall dager siden

Denne ligningen kan føre til tegning av en trendlinje med varierende perioder brukt i beregningen.

Stort sett kan momentum måles på tvers av både aktivaklasser og individuelle verdipapirer. Det er flere faktorer som kan føre til markedets fart.

I aksjer kan brede markedsøkninger i bedriftens fortjeneste bidra til å skape en positiv kursmoment. I fast inntekt kan fallende renter være en katalysator for prismoment.

I individuelle verdipapirer kan markedets momentum for en bestemt aksje drives av flere faktorer. Positivt momentum kan være et resultat av økende inntekter, inntekter eller salg. Positiv momentum kan også påvirkes av en reduksjon i et selskaps gjeldsforpliktelser og en økning i forventet kontantstrøm.

Market Momentum Indicators

Investorer og tekniske sjarmister kan følge flere markedsindikatorer for å måle markedets fart.

Markeds momentumindekser gir momentumindikatorer for ulike markedssektorer. MSCI og FTSE Russell er to selskaper som har innført momentumindekser.

MSCI-momentumindeksene er en del av selskapets faktorindeksserie. Momentum-indeksene inkluderer MSCI USA Momentum Index og MSCI World ex USA Momentum Index. Indeksene baserer metodikken på en momentum.

FTSE Russell administrerer også Russell 1000 Momentum Focused Factor Index som ble introdusert i 2015. Med lanseringen av denne indeksen lanserte også State Street Global Advisors SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) som er en passiv ETF som sporer indeksen.

I teknisk analyse kan momentum være en veldig lønnsom indikator for å følge signaler på individuelle verdipapirer. Nedenfor er noen av de populære momentumindikatorene tekniske analytikere følger.

Bevegende gjennomsnitt: En aksjes glidende gjennomsnittspris er en av de enkleste måtene å følge sin fart. Det bevegelige gjennomsnittet er et gjennomsnitt av prisen over en spesifikk tidsperiode. Høyere glidende gjennomsnittslinjer signaliserer positivt momentum mens synkende glidende gjennomsnittlig trendlinjer signaliserer negativ fart.

Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP): VWAP beregnes ut fra følgende:

$\begin{matrix} V W EN P = \frac{T S x P}{T S} \\ hvor: \\ T S = Totalt kjøpte andeler \\ P = Aksjekursen \end{matrix} \ begynne {justert} & VWAP = \ dfrac {TS \ ganger P} {TS} \ & \ textbf {hvor:} \ & TS = \ text {Totalt aksjer kjøpt} \ & P = \ tekst {Delepris} \ \ end {innrettet}$ VWAP = TSTS × P hvor: TS = Total andeler kjøptP = Aksjekurs

VWAP lar en næringsdrivende følge hvordan en pris trender i forhold til volumet. Betydelige økninger i VWAP kan være et sterkt bullish signal mens betydelig nedgang kan være et sterkt bearish signal. viktig for handelsmenn og analytikere?)

Positive and Negative Volume Indexes (PVI and NVI): Positive and Negative Volume Indexes ble utviklet for å gi en indikator for hvordan volumet påvirker prisen. De beregnes ut fra følgende:

$\begin{matrix} P V Jeg = P r e v Jeg o u s P V Jeg + \\ (\frac{T C - Y C}{Y C} x P r e v Jeg o u s P V Jeg) \\ hvor: \\ T C = Dagens sluttpris \\ Y C = Gårsdagens sluttpris \end{matrix} \ begynne {justert} & PVI = Forrige ~ PVI + \\ & ( dfrac {TC - YC} {YC} ganger Forrige ~ PVI) \ & \ textbf {hvor:} \ & TC = \ text {Dagens avsluttende pris } \ & YC = \ text {Gårsdagens avsluttende pris} \ \ slutt {justert}$ PVI = Forrige PVI + (YCTC − YC × Forrige PVI) hvor: TC = Dagens sluttprisYC = Gårsdagens sluttpris

$\begin{matrix} N V Jeg = P r e v Jeg o u s N V Jeg + \\ (\frac{T C - Y C}{Y C} x P r e v Jeg o u s N V Jeg) \end{matrix} \ begynne {linje} & NVI = Forrige ~ NVI + \\ & ( dfrac {TC-YC} {YC} ganger Forrige ~ NVI) \ \ slutt {justert}$ NVI = Forrige NVI + (YCTC − YC × Forrige NVI)

Moving Average Convergence Divergence (MACD): MACD beregnes ved å bruke et eksponentielt glidende gjennomsnitt.

Relative Strength Index (RSI): Relative Strength Index beregnes ved hjelp av følgende formel:

$\begin{matrix} R S Jeg = 100 - \frac{100}{(1 + R S)} \\ hvor: \\ R S = \\ \frac{EN v e r en g e U p P e r Jeg o d G en Jeg n s t h r o u g h o u t en S p e c Jeg f Jeg e d T Jeg m e F r en m e}{EN v e r en g e L o s s f r o m D o w n P e r Jeg o d s o v e r en S p e c Jeg f Jeg e d T Jeg m e F r en m e} \end{matrix} \ begynne {justert} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \ & \ textbf {hvor:} \ & RS = \\ & \ dfrac { text { small Gjennomsnittlig oppe periode oppnås gjennom hele en spesifisert tidsramme}} { text { liten gjennomsnittlig tap fra nedperioder over en spesifisert tidsramme}} \ \ end {alignet}$ RSI = 100− (1 + RS) 100 hvor: RS = Gjennomsnittlig tap fra nedperioder over en spesifisert tidsramme Gjennomsnittlig opptjeningsperiode gevinst gjennom en spesifisert tidsramme

RSI er ment å gi en momentumindikator gjennom evaluering av hvordan en pris endres i forhold til hastigheten og mengden endringer som skjer over en spesifikk tidsramme.

Innholdsfortegnelse:

DEFINISJON av Market Momentum

BREAKING NED Market Momentum

Market Momentum Indicators

Redaktørens valg