Kartlegging er et uvurderlig verktøy som hjelper handelsmenn til å tjene på fart. Her ser vi på det bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergens (MACD) histogram, en måling av forskjellen mellom den raske MACD-linjen og signallinjen. (Lær mer i En grunner på MACD .)
Beregningen av signallinjen krever at du tar forskjellen mellom de to EMA-ene, og fra dette tallet oppretter et glidende gjennomsnitt på ni dager. Men sofistikert kartprogramvare gjør livet enkelt med sine back-testing evner som automatisk forbereder alle beregningene umiddelbart for brukeren. I så måte er det noen ganger interessant å vite formelen som brukes til å utlede tallet, men aldri nødvendig å begynne å beregne tallene på egen hånd.
prinsipper
Her ser vi på en rekke diagrammer og forklarer dem i detalj slik at du fullt ut forstår denne viktige indikatoren, og dens tydelige kjøps- og salgssignaler. La oss først fremheve prinsippene for alt teknisk arbeid:
- Aksjekursene har en tendens til å bevege seg i trender. Volum er alltid en sterk komponent med trendene. Trender vil ha en tendens til å fortsette med styrke, når den først er etablert.
Nortel-eksempel
Det første diagrammet er det for Nortel Networks, den kanadiske tech-giganten som så aksjekursen synke fra C $ 120-området til under $ 9 i løpet av en periode på 53 uker. Bortsett fra to veldig sterke selgesignaler sommeren 2000, ga investorene lite oppmerksomhet til disse sterke overkjøpspunktene og fortsatte å handle inn i "gate" -hypen som var normen rundt så mange av teknologi- / internettproblemene i den perioden.
Siden begynnelsen av september 2000 forble nedtrenden som da ble etablert. Når det er sagt, var det kjøpere fra de høye nivåene helt ned til den en-sifrede handelsprisen. Hvorfor vil en megler eller finansiell rådgiver sette en klient tilbake i et spørsmål som bare viser tungt å selge til ulemper?
Du kan se av trendlinjen tegnet på diagrammet, det var ingen endring i trenden siden august 2000. Se nøye på det reduserte volumet de siste fire månedene eller så vist på diagrammet. Samtidig klemte de bevegelige gjennomsnittene av MACD på signallinjen, og viste ikke noe tydelig kjøp eller salgssignal i det hele tatt.
På det tidspunktet hadde kommentarer fra selskapets administrerende direktør John Roth antydet at selskapet ville befinne seg i en ombyggingsmodus til slutten av 2002 og kanskje til og med i begynnelsen av 2003. Nå fra et grunnleggende synspunkt, ville teknikeren ha holdt seg unna dette diagram fordi et sidemessig handelsmønster ville begynne å utvikle seg når en bunn ble etablert. Når det gjelder Nortel Networks, var bunnen nært forestående. (Lær mer om bruk av MACD i Spotting Trend Reversals With MACD .)
Cisco-eksempel
I det andre diagrammet, fra Cisco Systems, indikeres to veldig klare selgesignaler. Den første, i desember 2000 fra 55 dollar-nivået, så aksjekursen falle dramatisk til omtrent $ 35-nivået i løpet av noen få handelsdager, og deretter utløste nok et salgssignal en ny serie døgndager som så emisjonen falle til midten av tenåringer i en periode på to måneder. Siden den gang kunne du se at selskapet handlet i et noe smalt område (sidelengs bevegelse) og de to EMA-ene som utgjorde MACD klemte til signallinjen. Dette er et "vent-og-se" mønster. Ta en god titt på trendlinjen, og viser nedgangen i volum i denne perioden med sideveis handel. Ingen interesse, ingen volum.
Konklusjon
Disse to eksemplene gir, mens de er datert, et tydelig eksempel på hvordan MACD kan hjelpe deg med å bestemme endringer i trender for både kortsiktig og langsiktig variasjon. Det er viktig for handelsmenn å lære å gjenkjenne dem og ikke satse mot dem. Å kjempe mot en trend er en sikker måte å bli purret på. (For mer, sjekk ut Moving Average MACD Combo og trading MACD Divergence .)
