En levetid er det maksimale beløpet som renten på et lån med justerbar rente kan øke over lånets løpetid.
En levetid kan uttrykkes som en absolutt rente - for eksempel en maksimal levetid på 12%, som kalles et rentetak - eller som en maksimal prosentvis endring i renten fra den opprinnelige renten på utlån. Når livstoppen uttrykkes som en maksimal prosentvis endring fra den opprinnelige renten, kan det også gjelde for rentesenkninger.
Breaking a Life Cap
Når det gjelder å håndtere prioritetslån med regulerbar rente (ARM), vil det typisk være en sekvens av rentekapsler som styrer renten som låntakeren vil bli konfrontert med når perioden avsluttes med fastrente. Dette kan ha form av en trinnvis justering, med rentegrenser for intervaller som starter med endringsrenten etter den faste perioden utløper.
Den innledende justeringshetten begrenser endringen i renter for første gang rentene blir justert, og det er påfølgende, eller periodiske, rentetak for å dekke kommende endringer i renten. Livsløpet opplyser i det vesentlige låntakeren hvor mye av en økning i renter de kan forvente å betale på det meste.
Långivere bør spesifisere i låneavtalene hva livsforsikringene er på pantelånene de tilbyr. I mange tilfeller vises livstoppen enten som en endring i totalprosent eller som en absolutt prosentandel.
Livsløpet på et lån brukes ofte som en del av en rentetakstruktur. For eksempel har en fast periode eller hybrid ARM ofte innledende, periodiske og livsløp. På en 5-1 hybrid ARM kan dette uttrykkes som en 5-2-5 cap struktur, noe som betyr at det er en 5% initial cap, 2% periodisk cap og 5% life cap. Dette betyr at renten kan endres med den første renteendringsdatoen med maksimalt 5%, og ved hver påfølgende endringsdato kan renten endre seg med maksimalt 2%. Den maksimale levetidsendringen i dette eksemplet er 5%.
Det er mulig for rentene å synke på en ARM når renten er utløpt. Livsløp vil ikke være til hinder for at låntaker drar fordel av slike renteendringer.
Tilstedeværelsen av et livstrekk reduserer eller eliminerer ikke andre typer kostnader, for eksempel sene avgifter som kan være en del av den årlige prosentsatsberegningen, som inkluderer renten.
