Hva er en stor handelsmann?
En stor næringsdrivende er en investor eller organisasjon med handler som tilsvarer eller overstiger visse beløp som spesifisert av Securities And Exchange Commission (SEC). En stor handelsmann er definert av SEC som "en person hvis transaksjoner i NMS-verdipapir tilsvarer eller overstiger to millioner aksjer eller $ 20 millioner i løpet av en kalenderdag, eller 20 millioner aksjer eller $ 200 millioner i løpet av en hvilken som helst kalendermåned." Enhver markedsdeltaker som per definisjon er en stor næringsdrivende, må identifisere seg til SEC og sende skjema 13H, "Storhandlerregistrering: Informasjon som kreves av store handelsmenn i henhold til § 13 (h) i verdipapirutvekslingsloven av 1934 og regler i henhold til."
Stor handelsmann forklart
Fra 2011 krever SEC at alle handelsmenn som utfører en betydelig mengde handelsaktivitet, målt etter volum eller markedsverdi, identifiserer seg til SEC ved å registrere seg hos SEC gjennom skjema 13H. SEC tildeler hver stor handel et identifikasjonsnummer, og samler inn informasjon og analyserer hver store handelsmanns handelsaktivitet. I tillegg er visse registrerte meglerforhandlere pålagt å overholde SEC-regler om registrering, rapportering og overvåking av store handelsmenn som utfører transaksjoner gjennom megler-forhandleren.
SEC innledet storhandelsrapportering som svar på utviklingen av handelsteknologi som muliggjør handel i betydelige volumer og raske utføringshastigheter. I tillegg siterte SEC den økende prominensen hos store handelsmenn og høyfrekvente handelsmenn (HFT) i markedene og behovet for forbedret tilgang til deres handelsaktivitet. Rapportering av store næringsdrivende er ment å hjelpe SEC til å identifisere personer som driver med betydelig markedsaktivitet og å analysere effekten av deres handelsaktivitet.
Store handelsmenn må sende inn en "Innledende arkivering" gjennom skjema 13H og en "Årlig arkivering" for hvert relevant kalenderår. En stor næringsdrivende som ikke har utført den identifiserende mengden handelsaktivitet målt etter volum eller markedsverdi, kan registrere for en inaktiv status og kan forbli inaktiv og unntatt arkiveringskravene inntil det store handelsmannsnivået er gjort igjen.
