Aksjer til JPMorgan Chase & Co. (JPM) er allerede 9, 3 prosent av høydepunktene fra begynnelsen av januar, og det kan fortsatt være flere fall fremover. Basert på en analyse av de tekniske kartene kan aksjene i bankaksjen være tilbøyelige til å falle så mye som ytterligere 12 prosent. En betydelig motvind, en nedgang i den sterke inntektsveksten selskapet har sett så langt i 2018, som forventes å forsvinne i 2019.
Utsiktene til aksjen i JP Morgan kommer fordi mange store globale banker utenfor USA har falt i et bjørnemarked, og som noen investorer spår at amerikanske banker vil utkonkurrere de kommende månedene.
JPM-data fra YCharts
Bearish Chart
Oksene kan være lurt å vurdere advarselsskiltene det tekniske diagrammet viser for JP Morgan's aksje. Mønsteret i aksjen er av en fallende trekant, et bearish fortsettelsesmønster. Prisen ligger for øyeblikket bare over teknisk support på $ 106, 50, med aksjer som handler for omtrent $ 107, 55. Skulle aksjer falle under som støtter aksjen, kan den falle helt ned til 94, 75 dollar, et fall på rundt 12 prosent, til det neste betydelige støttenivået. Det er et svakere nivå av teknisk støtte på $ 101, 30, og vil representere en nedgang på bare 6 prosent.
Diagrammet viser også at relativ styrkeindeks (RSI) er lavere og har falt siden januar. Det antyder at fart kommer ut av aksjen, et annet bearish tegn.
Saktere vekst
Inntektene for JP Morgan ser sterke ut i 2018, og forventes å stige med over 30 prosent til 2, 23 dollar per aksje, mens omsetningen ses oppover med litt over 7 prosent til 27, 3 milliarder dollar. Men den betydelige vekstraten i år smelter bort i 2019, med inntektsveksten til bare 8 prosent, mens omsetningen øker med 3, 8 prosent, ettersom fordelen fra skattereformen normaliseres.
motvind
JPM-pris til konkret bokført verdi av YCharts
En annen hindring er selskapets verdivurdering, med en pris til en konkret bokført verdi på om lag 2, 1. Den prisen til konkret bokført verdi er nesten på sitt høyeste nivå på nesten ti år.
Den utflating avkastningskurven er også som en motvind for aksjen, og har en negativ innvirkning på bankens netto renteinntekter. Spredningen mellom det 10-årige amerikanske statsrenten og det 2-årige amerikanske statskassen er bare 35 bps, det laveste nivået siden 2007.
Det ser ut til at banken har noen grunnleggende faktorer som baner vei for utsiktene i det tekniske diagrammet antyder, og det kan bety flere tilbakegang fremover.
