Er livsforsikringen du får gjennom arbeidsgiveren din nok til å ta vare på familien din? Og betaler du for mye for den dekningen? En sunn 50 år gammel mann kunne spare nesten 80% på premier i det første året alene ved å bytte fra en arbeidsgiverforsikret terminforsikringspolicy til en individuell, ifølge National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), en profesjonell sammenslutning av økonomiske avgiftsplanleggere. Unge, sunne ansatte kan også ha det bedre med individuell dekning, siden de kan låse seg i lave priser i flere tiår.
Men mange selskaper betaler for en viss livsforsikring for sine arbeidere; de tillater også arbeidere å kjøpe mer dekning for seg selv og sine ektefeller til en lav pris og uten medisinsk undersøkelse. Som et resultat får mange familier hele livsforsikringen sin gjennom en arbeidsgiver. Hvis du tjener $ 75 000 per år, kan arbeidsgiveren gi $ 75 000 eller $ 150 000 i dekning til liten eller ingen lommekostnad for deg, og premiene vil komme rett ut av lønnsslippen din. På denne måten vil du aldri gå glipp av pengene eller bekymre deg for å betale regningen. Og selv om du har hatt mindre enn perfekt helse, vil du kvalifisere deg for like mye dekning som dine medarbeidere. Det hele høres lokkende ut, men det er flere potensielle problemer med å skaffe livsforsikring gjennom jobb.
Problem 1: Arbeidsgiveren din kan ikke tilby nok livsforsikring
Selv om grunnleggende livsforsikring som leveres av arbeidsgivere er rimelig eller gratis, og det kan hende at du kan kjøpe tilleggsdekning til lave priser, er det fortsatt ikke sikkert at polisens pålydende er høy. Hvis din for tidlige død ville være en økonomisk belastning for ektefellen din og / eller barna, trenger du sannsynligvis dekning verdt fem til åtte ganger årslønnen din. Noen eksperter anbefaler til og med å få dekning verdt 10 til 12 ganger årslønnen.
"De fleste mennesker er i stand til å kjøpe ytterligere fire til seks ganger lønnen i tillegg til dekning utover det som er gitt av arbeidsgiveren, " sier Brian Frederick, en sertifisert finansiell planlegger (CFP) med Stillwater Financial Partners i Scottsdale, Arizona. "Mens dette beløpet er tilstrekkelig for noen mennesker, det er ikke nok for ansatte som har ektefeller som ikke er i arbeid, et betydelig pantelån, store familier eller avhengige av spesielle behov. ”
Nok en mangel? "Dødefordeler som erstatter lønn, tar ikke hensyn til bonuser, provisjoner, andre inntekter og verdien av tilleggsytelser som medisinsk forsikring og pensjonsinnskudd, " sier Mitchell Barber, en profesjonell finansiell tjeneste ved Center for Wealth Preservation, en Syosset, New York-baserte byrå for MassMutual Financial Group.
Din arbeidsgivers gruppelivsforsikring kan være tilstrekkelig hvis du er enslig, eller hvis du har en ektefelle som ikke er avhengig av inntekten din for å dekke husholdningsutgiftene og ikke har barn. Men hvis du er i denne situasjonen, trenger du sannsynligvis ikke livsforsikring i det hele tatt.
Problem 2: Du mister dekningen hvis jobbsituasjonen din endres
Som med helseforsikring, vil du ikke ha hull i livsforsikringsdekningen fordi du aldri vet når du kanskje trenger det. De fleste arbeidere som får dekning gjennom arbeid, vet ikke hvor livsforsikringen deres kommer fra hvis de bytter jobb, blir permittert, arbeidsgiveren deres går ut av virksomheten eller de går over fra heltid til deltid. Du vil vanligvis ikke kunne holde retningslinjene dine i disse scenariene. Mangel på portabilitet kan være et problem hvis du ikke går direkte til en annen jobb med lignende dekning og ikke er sunn nok til å kvalifisere deg for en individuell policy. Noen retningslinjer lar deg konvertere gruppepolicyen din til en enkelt, men det vil sannsynligvis bli mye dyrere, ettersom du vil konvertere terminpolicyen din til en dyrere permanent policy. Og hvis du mister dekningen fordi du ble permittert, kan premiene være uoverkommelige.
"Siden produktene som er tilgjengelige for konvertering fra en arbeidsgiver-gitt plan vanligvis er begrenset til bare ett forsikringsselskaps tilbud, kan en klient generelt finne en mer kostnadseffektiv forsikring utenfor arbeidsgivers plan, " sier Thaddeus J. Dziuba III, en livsforsikringsspesialist for PRW Wealth Management i Quincy, Mass. ”Dette forutsetter at klienten imidlertid kan oppnå gunstig forsikring. Som en tommelfingerregel, hvis en klient ikke lenger kan bli medisinsk tegnet for ny forsikringsdekning, men fremdeles har et økonomisk behov for dødsfordelen som leveres av selskapets plan, anbefaler vi ofte konvertering uavhengig av pris, siden det vil være usannsynlig at de kan få dekning andre steder, legger han til.
Problem 3: Dekningen blir vanskelig hvis helsen din avtar
Et annet problem oppstår hvis du forlater jobben din på grunn av et helseproblem. "Hvis du utelukkende eller sterkt er avhengig av gruppeforsikring, og deretter lider av en medisinsk tilstand som tvinger deg til å forlate jobben din, kan du miste din livsforsikringsdekning akkurat når familien vil trenge det mest, " sier Jim Saulnier, en CFP med Jim Saulnier & Associates i Fort Collins, Colo. "På det tidspunktet kan det være for sent å kjøpe din egen policy til en overkommelig pris, om i det hele tatt, avhengig av medisinsk tilstand, " sier han.
Selv om helseproblemene dine ikke er betydelige nok til å stoppe deg fra å jobbe, kan de begrense ansettelsesmulighetene dine hvis du bare har livsforsikring gjennom jobb. "Du kan ende opp med håndjern til jobben din for å beholde livsforsikringen hvis du opplevde et alvorlig helseproblem, " sier David Rae, CFP og visepresident for kundetjenester for Trilogy Financial Services i Los Angeles.
Du kontrollerer heller ikke hvem som leverer denne forsikringen, og selskapet kan velge et lavere rangeringsforsikringsselskap for å spare penger. Det kan bety at forsikringen du betalte for ikke vil være der for å dekke deg når du trenger den. Sørg for å sjekke AM Best rating for livsforsikringsselskapet bak fordelen arbeidsgiveren tilbyr. Denne vurderingen vil fortelle deg om selskapet er økonomisk stabilt nok til å betale policyen din hvis det verste skjer. Endelig er en annen mulighet at arbeidsgiveren din kan slutte å tilby livsforsikring som en fordel for å spare selskapet penger, og etterlate deg uten dekning.
Problem 4: Planen din gir ikke nok dekning for ektefellen din
Mens arbeidsgivers fordelspakke sannsynligvis gir helseforsikring for ektefellen din, vil den ikke alltid gi livsforsikring for ham eller henne. Hvis det gjør det, kan dekningen være minimal - $ 100 000 er et vanlig beløp, og det går ikke langt når du mister mannen din eller kona uventet.
Par antar ofte at familien bare vil få økonomiske vanskeligheter hvis den primære forsørgeren dør, sier Jim Saulnier, og som et resultat er det mange som ikke klarer å forsikre ektefellene sine tilstrekkelig. Men dødsfallet til en ektefelle som ikke arbeider eller har en lavtinntekt kan påvirke partnerens inntekt. “Jeg sier ofte retorisk til en klient, hvis du dør på lørdag, skal du tilbake på jobb mandag morgen? Har du god kraftuttak på bøkene for å dekke en utvidet permisjon? ”
Dessuten, sier Barber, "Når den ene forelderen er fraværende, må den andre ta opp slakken med barnehage eller sjauffeur. Timene er kuttet ned. Det er aldri tid til å sørge ordentlig, og da overlevende ofte er deprimerte, faller ofte produktiviteten."
Oppgave 5: Arbeidsgiverforsynt livsforsikring kan ikke være det billigste alternativet
Selv om du kan få alle livsforsikringene du trenger for både deg og ektefellen din gjennom arbeidsgiveren din, er det en god idé å shoppe rundt for å se om arbeidsgivers tilleggsforsikring virkelig gir den beste verdien for pengene. Det er mer sannsynlig at du finner en bedre pris andre steder, den yngre og sunnere du er. I motsetning til den garanterte nivåpremie-livsforsikringen du kan kjøpe individuelt, noe som koster deg det samme beløpet hvert år så lenge du har forsikringen, pleier politikken som oppgis av arbeidsgiveren din å bli dyrere når du eldes.
"Arbeidsgiverdekningen begynner å bli veldig billig før fylte 35 år og øker deretter raskt i pris, " sier Frederick. "De fleste politikker øker hvert femte år og blir utrolig dyre når arbeidstakeren fyller 50 år. Hvis du er frisk og ikke-røyker, kan det være billigere å kjøpe en frittstående policy enn å få dekning gjennom arbeidsgiveren din."
"Årsaken til dette kalles moralsk fare, " sier Saulnier. "Ansatte som er for usunne til å kvalifisere seg for livsforsikring på egen hånd, har en tendens til å overbelaste gruppeforsikringen fordi det ikke er noen forsikring, og livsforsikringsselskaper kompenserer for det ved å kreve høyere premier." Generelt betaler friske personer i gruppepolicyer mer enn de ville gjort hvis de kjøpte private politikker.
Løsningen
Selv om det ikke er noen grunn til ikke å dra nytte av noen gratis eller billig forsikring din arbeidsgiver tilbyr, bør det sannsynligvis ikke være din eneste kilde til livsforsikring, og heller ikke de fleste må stole sterkt på den tilleggsforsikringen de kan få gjennom jobb. Løsningen på hvert av problemene beskrevet ovenfor er å kjøpe deler av eller hele livsforsikringen din direkte gjennom en individuell terminpolicy. Du må kanskje kjøpe så mye som 80% av livsforsikringen din på egen hånd for å ha nok og for å være sikker på at du til enhver tid er dekket og under alle omstendigheter.
Barber mener at i det store og hele den rimelige løsningen er å kjøpe den mest forsikringen du har råd til i den yngste alderen, ettersom sjansen for å få en sykdom øker, og med sykdom kommer dyrere premier, hvis du kan kvalifisere deg i det hele tatt.
Bunnlinjen
Du trenger nok livsforsikring til å dekke all gjeld og støtte forsørgerne dine. "Nok" inkluderer å betale kredittkort, billån og pantelån, betale for utdanning for barna dine og sørge for at ektefellen din har økonomiske midler til å ta seg av seg selv og dine barn. I en tid med sorg er det siste du ønsker å forlate dine kjære med en annen stor livsomveltning som å måtte bytte jobb eller skole på grunn av økonomisk belastning, så se nøye på om livsforsikringen du får gjennom arbeid er den beste måten å sørge for dine kjære.
