Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) -andeler økte over høyden i juni 2000 til 48, 50 dollar på den første handelsdagen i 2020, og hadde en høydepunkt hele tiden etter et imponerende løp som startet i 20-dollar i oktober. Stabil chipprising og fase 1-handelstransaksjonen har understøttet oppsiden, med mange sektorspørsmål som ga nye høydepunkter. Enda viktigere er at PHLX Semiconductor Index (SOX) har klarert 20-års motstand etter en to år lang testfase, og spådd ytterligere gevinster for gruppen de kommende årene.
Bearish-arrangementer over natten falt AMD-aksjen under det forrige høydet i fredagens formarked, noe som bragte gårsdagens utbrudd i tvil. Denne prisaksjonen er ikke overraskende fordi store, gamle høyder sjelden gir lett oppside, ofte utløser måneder med piskesager og reverseringer. Det er usannsynlig å være annerledes denne gangen, så investorer kan vurdere å ta fortjeneste til tross for brede motvind i industrien, fordi en bedre mulighet kan komme til en lavere pris.
AMD Langsiktig diagram (1990 - 2020)
TradingView.com
Aksjen havnet på 1, 82 dollar i 1990 etter en flerårig nedgangstid og vendte seg kraftig høyere inn i 1995 før den stoppet opp i de øvre tenårene. Den endelig klarnet motstanden i 1999 og økte høyere med andre teknologiske innspill i det nye årtusenet, og ga en siste høyde på $ 48, 50, prisnivået som ble brutt denne uken. Det falt så raskt som det steg opp i fjerde kvartal 2002, og endelig slo seg ned på en 11-års laveste i de dype enkeltsifrene.
En sterk oppgang i midten av tiåret stoppet bare seks poeng under toppen av 2000 i 2006. Den påfølgende nedgangen ga fra seg gevinstene så vel som all oppsiden siden 1990, og undergikk den lave posten det året med 20 øre i november 2008. Aksjen sprang inn i den nye tiår, men rallyet gikk tom for damp før det nådde dobbeltsifrene, og satte scenen for vellykkede retester i 2012 og 2015 av bjørnemarkedet lavt.
NVIDIA Corporation (NVDA) 2016 oppsideeksplosjon utvidet til AMD, og fullførte en tredobbelt bunn som har støttet en sterk oppgang de siste fire årene. Den hausseimpulsen fullførte endelig en 100% retracement i 2000-høyden denne uken, og markerte en hendelse som har et godt fortjent rykte for å utløse store tilbakeføringer. Som et resultat er det best å unngå breakout-strategier til prisaksjonen demonstrerer brannkraftbehovet for å tømme de øverste 40 dollar.
Den månedlige stokastiske oscillatoren krysset inn i overkjøpt sone i juni 2019 og har pisket inn nær det høye nivået inn i 2020. Dette stemmer overens med en sterk trend, men plasseringen vil ikke kreve mye ulemper for å sette av et langsiktig selgesignal. Det er umulig å velge den eksakte toppen med denne konfigurasjonen, som forteller investorene om å ta moderate tiltak for å kontrollere risiko og beskytte fortjenesten.
AMD korttidsoversikt (2017 - 2020)
TradingView.com
Indikator-fordelingsindikatoren for balansert volum (OBV) toppet i september 2018 etter en jevn akkumuleringsfase. Beskjeden distribusjon i oktober 2018 reflekterte fortjeneste i hagesorten fremfor økt selgerinteresse, og satte scenen for vedvarende kjøpsinteresser som har løftet OBV til en ny høyde med avanserende pris. Denne hausseekonvergensen kan også støtte ytterligere gevinster før en større tilbakeføring.
Den enkleste styringsstrategien, gitt kombinasjonen av bullish tekniske og en ugunstig prisstruktur, er å plassere stopp på prisnivåer der ubehaget vil øke. Dette vil igjen tillate posisjonen å dra nytte av eventuell ytterligere oppside, samtidig som man forstår at opptrenden kan komme til å ende. En mer sofistikert tilnærming vil være å kjøpe putebeskyttelse eller bruke andre alternativer for å håndtere økende risiko.
Bunnlinjen
AMD-aksjen har fullført en 100% retracement til toppen av 2000, noe som øker oddsen for en nedgang i flere måneder.
