Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) har falt nedbørsmessig de siste to månedene, med aksjonærer som kjører for avkjørselene i reaksjon på en inntektsrapport for andre kvartal 9. mai som fremhevet eksepsjonelt svake resultater på ESPN. Kuttekutt har tatt en stor mengde annonseinntekter ved sportsnettverket, med kunngjøringen om permittering fra april som bekrefter fallende vekst.
Disney rapporterte om en nedgang på 11% fra driftsinntektene for første kvartal med 11% fra året før ved kabelnettdivisjonen, understøttet av ESPNs tap på mer enn 10 millioner seere de siste to årene. Kabelidrett ble ansett som ufravikelig for utvandringen av tradisjonell kringkasting før 2015, men den myten har blitt eksplodert av en jevn seertallsnedgang som har gjort selskapets institusjonelle aksjonærbase nervøs. (For mer, sjekk ut It's Groundhog Day for Wall Street og ESPN .)
Likevel har en nesten uendelig streng med treff-filmer på milliarder dollar bidratt til jevn vekst som sannsynligvis vil legge et gulv under aksjekursen, i det minste på kort sikt. I tillegg har nedgangen som startet i april nå nådd dype støttenivåer og oversolgt teknisk avlesning som kan gi utmerket fortjeneste for tidsbestemte buy-the-dip-strategier. Bare hold deg ikke for lenge, for tung distribusjon spår at selgere etter hvert vil komme tilbake i kraft.
DIS Langtidsdiagram (1990 - 2017)
Aksjen ladet høyere utover 1990-tallet, underbygget av en animasjonsrenessanse som produserte mega-hits inkludert "The Lion King" og "Beauty and the Beast." Disney-aksjer toppet seg til $ 42, 75 i 1998 og testet det nivået to år senere, og bygde en langsiktig topp foran en nedgang som fortsatte inn i laven i 2002 på $ 13, 48. En sprett gjennom midten av tiåret klarte ikke å nå den forrige høyden, og stoppet i midten av $ 30-tallet i 2007.
Disney-aksjen stupte med verdensmarkedene under den økonomiske kollapsen i 2008, og ga et høyere langsiktig lavt på $ 15, 14 i mars 2009, foran et kraftig sprett som nådde 13-års motstand i 2011. Et breakout i 2012 ga den sterkeste avkastningen så langt i dette årtusen, med aksjen nesten tredoblet i pris inn i august 2015 høyt på $ 122, 08. ESPN avfyrte sitt første advarselsskudd bare en dag senere, og utløste en 11-punkts nedgang som fanget nylig mynte aksjonærer i bratte tap.
En lavere høyde i fjerde kvartal 2015 vakte et aggressivt salgspress, underbegynte midten av året lavt før de fant støtte på midten av $ 80-tallet i februar 2016. Aksjen brukte de neste åtte månedene på å teste dette støttenivået, foran et rally i november. bølgen som ble stoppet innen seks poeng fra 2015-høyden i april 2017. Selskapet rapporterte da om flere problemer på ESPN, og utløste en 12-punkts nedgang i Junks seks måneders lav på $ 104, 08. (For mer, sjekk ut DIS-resultater: faller ESPN-himmelen? )
DIS korttidsoversikt (2015 - 2017)
Avvisningen i 2017 ble reversert på.786 Fibonacci retracement nivå i 2015 i 2016-trenden, og la ned en lavere høyde da den brøt en fire måneders stigende kanal. Den påfølgende nedgangen nådde 200-dagers EMA i midten av mai, underbudet det nivået forrige uke og hoppet tilbake over støtten mandag. Denne tosidige prisaksjonen gir anledning til en sterk tilbakevending de kommende ukene, men det er uklokt å forvente en 100% sving tilbake til aprilhøyden.
Volum på balanse (OBV) fremhever nyere tekniske skader, spiralende lavere i en distribusjonsbølge som nå har nådd en syv måneder lav. I mellomtiden har ukentlige stokastikker vendt seg høyere fra oversolgt nivå, noe som øker oddsen for en avvisning som varer minst seks til ti uker. Sammenlagt kan dukkert mellom $ 105 og $ 107 belønne strenge risikostyringsprotokoller som tar aggressive overskudd når selgere kommer tilbake, mest sannsynlig i prisområdet $ 110 til $ 115. (For mer informasjon, se Stochastics: En nøyaktig indikator for kjøp og salg .)
Bunnlinjen
Disneys aksje har nådd et dypt støttenivå etter et flermåneders lysbilde som har falt Dow-komponenten til en lav 2017. Salg av kjøpstrategier kan belønne risikobevisste posisjoner, men det vil være nødvendig med rettidige avkjørsler på grunn av tekniske skader som til slutt skal tiltrekke aggressive kortselgere.
