Hva er en ugjenkallelig inntektsbasert trust (IIOT)?
En ugjenkallelig inntektsbasert tillit er en type levende tillit som ofte brukes til Medicaid-planlegging. Det beskytter eiendeler fra å bli solgt for å betale for sykehjem og andre langtidsutgifter slik at eiendelene kan videreføres til mottakere. (En mottaker - enhver person eller enhet som mottar eiendelene til en tillit, vilje eller livsforsikring - er ofte et familiemedlem, selv om han / hun også kan være en nær venn eller til og med en veldedig organisasjon.)
Når eiendeler er overført til trusten, legger loven visse begrensninger for bruken av dem. Tilskuddet beholder imidlertid retten til enhver inntekt som tillitsmidlene genererer. Tildelingen har også rett til å bruke, bo i og selge eiendommer som er holdt i trusten, samt kjøpe en annen eiendom med inntektene fra et eventuelt salg.
Forstå Irrevocable Income-Only Trust (IIOT)
Tillitsavtalen skal beskrive tillitsnavn, tillitseiendom, utnevnelse av tillitsmann, utnevnelse av tillitsvern, makt over tillitseiendom, når mottakere kan utnevne en etterfølger tillitsvern, gebyrer og utgifter på grunn av tillitsvern, formålet med tilliten og styring og distribusjon av tilliten i løpet av tilskuddsgiverens levetid. Ved å kreve slike detaljer, lar IIOTs lite rom for tvil og er nesten umulig å bryte, så lenge tillitsmann var i hans eller hennes rette sinn på tidspunktet for tillitets opprettelse.
Det skal bemerkes at denne formen for tillit er ugjenkallelig. En ugjenkallelig tillit er en som ikke kan endres eller avsluttes uten mottakerens tillatelse. Dette er motsatt av en tilbakekallbar tillit, som gjør at giveren kan endre tilliten.
Viktige takeaways
- IIOT-er brukes ofte til Medicaid-planlegging. En IIOT vil bidra til å beskytte eiendeler som er ment å overføres til mottakere. IIOT-er er ugjenkallelige og kan ikke endres uten mottakerens tillatelse.
IIOT og andre former for tillit
Mange forskjellige typer tillit eksisterer, i tillegg til IIOT, for eksempel en personlig tillit. En personlig tillit er en som en person skaper for seg selv som mottaker og kan oppnå en rekke mål. Personlige tillitsforhold er separate juridiske personer som har myndighet til å kjøpe, selge, eie og forvalte eiendommen til fordel for sin fortrolige.
For eksempel kan en person opprette en ugjenkallelig personlig tillit til å betale for sine barns utdanning. I denne situasjonen ville tillitsmann opprette tilliten med eiendelene som hun har satt av til å frø tilliten. Hun kunne søke støtte fra en tillits- eller eiendomsadvokat for å fullføre prosessen, sammen med en depotmottaker for å holde eiendelene og ytterligere investeringsrådgivere for å administrere dem til det er tid for uttak. En tillitsmann vil ofte samarbeide med en investeringsrådgiver for å sette opp en investeringspolitikk som vil lede ledelsens tillit til å oppfylle sine mål, for eksempel vekst eller inntekt.
Veldedige blytrusts, nakne stoler og nakne stiftelser er tre andre eksempler.
