Bekymringer for å bremse bedriftens inntjening var en av flere grunner som ble nevnt for desember økte volatilitet og bratte salg. Disse bekymringene får kastet søkelyset denne uken når bankene rapporterer om fortjeneste for fjerde kvartal for alvor.
Citigroup Inc. (C) starter saksgangen mandag, etterfulgt av JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Wells Fargo & Company (WFC) på tirsdag. Investeringsbanker dominerer inntektslandskapet onsdag, med resultater fra The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) og Morgan Stanley (MS). Legg til et dryss av regional bankrapportering som en støttehandling, og investorene har plutselig en bedre oversikt over hvordan inntjeningshistorien kan spille ut i 2019.
Analytikere forventer at bankinntektene vil få løft fra økt vekst i kommersiell og industriell lån samt fra en oppgang i handelsaktivitet fra et kvartal dominert av ville markedssvinger og uvanlig høyt handelsvolum i desember.
"Så mye skjedde i desember, og det var høyt volum på et tidspunkt da vi normalt ikke har det, " sa Jay Pestrichelli, medgründer av investeringsselskapet ZEGA Financial, per MarketWatch. På baksiden nevnte Pestrichelli at et langsommere kvartal i fusjons- og oppkjøpsaktivitet kan føre til lavere investeringsbankgebyrer.
Fra et teknisk synspunkt sitter inverse finansielle børshandlede fond (ETF) nær store støttenivåer foran den ukelange bankrapporteringen ekstravaganza. Næringsdrivende som ønsker kort eksponering for sektoren, bør tenke over disse tre potensielle handelsmulighetene.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) ble opprettet i 2008, og har som mål å gi tre ganger den inverse daglige ytelsen til Russell 1000 Financial Services Index. Det gjør dette ved å investere i futures kontrakter, bytter og / eller korte posisjoner. Fondets gjennomsnittlige spredning på bare 0, 09% og dyp likviditet gjør det til et egnet instrument for kortsiktige handelsmenn som ønsker å satse aggressivt mot finanssektoren. Fra 14. januar 2019 har FAZ eiendeler under forvaltning (AUM) på $ 161, 17 millioner, tilbyr et utbytteutbytte på 0, 56% og er nede nesten 10% hittil i år (YTD). ETFs forvaltningshonorar på 0, 95% er i tråd med 0, 94% kategorigjennomsnitt.
FAZ-aksjer handlet sidelengs i det meste av 2018 før de hoppet 33% i desember da finansielle aksjer falt kraftig sammen med resten av markedet. Selv om fondet har trukket seg tilbake i løpet av de første ukene av 2019, finner pris nå viktig støtte på $ 12-nivået fra en horisontal linje som forbinder svinghøydene i februar og oktober, samt 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Næringsdrivende som tar en lang stilling, bør se etter å bokføre fortjeneste når de går tilbake til desemberhøyden nær $ 16, 50. Vurder å legge inn en stopp-loss-ordre rett under 200-dagers SMA for å beskytte handelskapital.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), med en nettoformue på $ 30, 76 millioner, søker å returnere to ganger den inverse daglige resultatene til Dow Jones US Financials SM-indeksen. Fondet, som ble lansert i 2007, lar handelsmenn ta stilling mot amerikanske bank-, forsikrings-, eiendoms- og investeringsselskaper i tungvekt, som Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase og Bank of America. SKF har en utgiftsgrad på 0, 95%, gir 0, 06% og er ned 6, 83% per 14. januar 2019.
SKF-diagrammet genererte et bullish "gullkors" -signal da 50-dagers SMA krysset over 200-dagers SMA i midten av november. Siden den gang har oksene faktisk kontrollert fondet, særlig i desember, da aksjene hoppet nesten 23%. I likhet med FAZ har prisen tilbaketrukket tidlig på nyåret og sitter for tiden med stor støtte fra en horisontal linje og 50-dagers SMA. Følgelig bør de som ønsker å kjøpe ETF søke et inngangspunkt nær 22 dollar. Tenk på bankgevinst i nærheten av fondets 2018 høyt på $ 27, 97 og stenge tapte handler hvis prisen faller under 20 dollar.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) ble dannet i 2015, og forsøker å gi tre ganger den inverse daglige avkastningen til S&P Regional Banks Select Industry Index. Næringsdrivende kan bruke ETF for å oppnå utnyttet kort eksponering for amerikanske regionale bankaksjer. Mainstay utgjør i referanseindeksen inkluderer KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) og SunTrust Banks, Inc. (STI). ETFs gjennomsnittlige spredning på 0, 89% og den daglige omsetningen på bare 6 500 aksjer gjør den mer egnet til å svinge handel fremfor daghandel. WDRW, med AUM på 2, 36 millioner dollar, er ned 18, 51% for året per 14. januar 2019. Et utbytte på 0, 30% motregner delvis fondets forvaltningshonorar på 0, 99%.
ETFs aksjekurs tenderte kraftig høyere mellom september og slutten av desember, men har nylig trukket tilbake etter hvert som finansielle aksjer har spratt. Over gjennomsnittet volum har fulgt trekket høyere, og viser økende interesse fra oksene. Næringsdrivende bør se etter å kjøpe på nåværende nivåer, der fondet finner solid støtte fra oktober-svingen høyt, en fire måneders uptrend-linje og 50-dagers SMA. Se for å legge inn en gevinstordre nær forrige måneds høyde på $ 57, 86. Stops kunne sitte flere poeng under inngangsprisen for å redusere tapende handler.
StockCharts.com
