Hva er intermarkedsovervåkningsinformasjonssystemet?
Intermarket Surveillance Information System - ISIS - er en offentlig tilgjengelig elektronisk database der informasjon om handel med verdipapirer er lagret. Intermarket Surveillance Information System inneholder data som inkluderer handelstid og alle involverte deltakere for aksje- og opsjonshandler. ISIS lar regulatorer revidere sporet av verdipapirfag. Det er en database som distribuerer informasjon fra alle de store børsene i USA til markedsaktører og observatører.
Intermarket Surveillance Information System ble utviklet for å motvirke muligheten for uredelig handel, siden en database som er åpen for publikum kaster lys over handler som kan være falsk eller basert på innsideinformasjon. Tilsynsmyndigheter kan sette opp alarmer som kan utløses hvis visse transaksjoner oppstår relatert til spesifikke verdipapirer, og deretter revidere transaksjonssporet for å finne ut om noe er galt.
Forståelse av Intermarket Surveillance Information System (ISIS)
Intermarket Surveillance Information System (ISIS) er et system for lagring og innhenting av opsjoner og informasjon om aksjehandel fra de åtte nasjonale verdipapirsentralene, inkludert New York Stock Exchange (NYSE) og viktigere National Association of Securities Dealers (NASD). Inkludert i ISIS-systemet er informasjon om handler, tidspunkter og steder der de skjedde, involverte firmaer og meglere som handler. Det fungerer som et datadelingsverktøy som samler inn informasjon om aksje- og opsjonstransaksjoner for å verifisere ordreutfyllinger og gi et revisjonsspor for regulatorer dersom det mistenkes svindel. Det tillater dermed regulatorer og utvekslingsfunksjonærer å overvåke markedet og beskytte den investerende offentligheten mot malfeasance. Informasjonen som gis blir gjort tilgjengelig online for å gi overvåkingspersonell fullstendig rettidig data om potensielle brudd på transaksjoner.
ISIS-systemet administreres av The Intermarket Surveillance Group (ISG), en organisasjon etablert på begynnelsen av 1980-tallet og består av en internasjonal gruppe av børser, markedssentre og markedsregulatorer som utfører markedsovervåkning i front i sine respektive jurisdiksjoner.
For eksempel kan ISIS-systemets tids- og salgsdata brukes til å oppdage og straffeforfølge fremkjøring av ordrer, og det er her en megler handler foran en kundeordre for egen regning. Så hvis en kunde legger inn en ordre om å kjøpe 10.000 aksjer i XYZ-aksjen og megleren kjøper XYZ for kontoen sin før kundens konto (noe som betyr at kunden vil ha et høyere pris enn han ellers ville gjort), vil dette utgjøre ulovlig front- løping. ISIS-systemet vil kunne bestemme om tidspunktet for meglerens ordreutførelse faktisk gikk foran kundens. Hvis det avdekkes bevis for denne typen uredelig handelsvirksomhet, kan megleren bli bøtelagt, miste lisensen, eller ha straffskyld.
