Kontantstrøm og fortjeneste er begge avgjørende aspekter av en virksomhet. For at en bedrift skal lykkes på lang sikt, må den generere overskudd, samtidig som den opererer med positiv kontantstrøm.
Hva er kontantstrøm?
Kontantstrøm er tilstrømning og utstrømning av penger fra en virksomhet. Det er nødvendig for daglig drift, skatter, kjøp av varelager og betaling av ansatte og driftskostnader.
Positiv kontantstrøm indikerer at selskapets likvide midler øker. Dette gjør det mulig å gjøre opp gjeld, reinvestere i virksomheten, returnere penger til aksjonærene, betale utgifter og gi en buffer mot fremtidige økonomiske utfordringer. Negativ kontantstrøm indikerer at et selskaps likvide midler synker.
Hva er fortjeneste?
Fortjeneste er overskuddet etter at alle utgifter er trukket fra inntektene. Fortjeneste er det totale bildet av en virksomhet og grunnlaget som skatten beregnes.
Det er tre hovedtyper av overskudd som analytikere analyserer: brutto fortjeneste, driftsresultat og netto overskudd. Hver type fortjeneste gir analytikeren mer informasjon om selskapets resultater, spesielt sammenlignet med andre tidsperioder og bransjekonkurrenter. Alle tre nivåer av lønnsomhet finner du i resultatregnskapet.
Hvilken er viktigere for en bedrift?
Når du bestemmer hvilken som er viktigere, avhenger det av virksomheten og omstendighetene.
For eksempel kan en bedrift se et overskudd hver måned, men pengene er bundet i harde eiendeler eller kundefordringer, og det er ingen kontanter å betale ansatte. Når en gjeld er betalt, eller virksomheten ser en tilstrømning i inntekter, begynner den å se positiv kontantstrøm igjen. I dette eksemplet er kontantstrømmen viktigere fordi den holder virksomheten i gang mens den fremdeles opprettholder et overskudd. Alternativt kan en virksomhet se økte inntekter og kontantstrøm, men det er en betydelig mengde gjeld, slik at virksomheten ikke tjener.
Fraværet av overskudd har etter hvert en fallende effekt på kontantstrømmen. I dette tilfellet er fortjeneste viktigere. En annen ting å huske når du bestemmer om du vil fokusere på kontantstrøm eller fortjeneste er kontantstrøm kan kjøpes. En bedriftseier kan sette opp sine personlige eiendeler som kapital i virksomheten. Alternativt kan de få et lite virksomhetslån fra en bank for å holde virksomheten i gang til den begynner å se kontantstrøm igjen.
