Hva er interessefølsomme forpliktelser?
Rentefølsomme forpliktelser er typer kortsiktige innskudd med variabel rente som en bank har for kunder. Rentefølsomme forpliktelser utgjør en betydelig mengde av eiendelene til de fleste banker, og inkluderer pengemarkedsbevis, sparekontoer og Super NOW-kontoen.
Viktige takeaways
- Rentefølsomme forpliktelser er kortsiktige innskudd med variabel rente som en bank har for kunder. Fordi rentefølsomme forpliktelser er basert på variabel rente, må bankene styre den tilsvarende renterisikoen på grunn av endringer i rentene over tid. Eksempler av rentesensitive gjeld er pengemarkedsbevis, sparekontoer og Super NOW-kontoer.
Forstå interessefølsomme forpliktelser
To hovedtyper av renter eksisterer: fast rente og variabel rente. For eksempel er en fast rente en rente på en forpliktelse, for eksempel et lån eller pantelån, som forblir den samme for hele løpetiden eller en spesifikk del av løpetiden. Variable renter på et lån eller sikkerhet vil svinge over tid, basert på en underliggende referanse rente eller indeks, som med jevne mellomrom endres.
For forbrukere inkluderer fordelene med fast rente jevn betaling over tid ettersom rentene på fastrentelån forblir de samme, noe som gjør det enklere å budsjettere for fremtiden. Ulemper kan være at man går glipp av lavere initialrenter i variable lån. Variable renter på pantelån (ofte kalt justerbar rente eller realkreditlån) begynner lave og faste for de første årene av lånet og justeres etter denne perioden.
Som nevnt ovenfor er rentefølsomme forpliktelser innskuddsrenter (dvs. innskuddene er følsomme for rentesvingninger). Dette betyr at verdien deres endres med tiden.
Rentefølsomme forpliktelser og regulering Sp
Forordning Q til monetærloven av 1980 innledet en utfasning av rentetak innen 1986. Dette, pluss eliminering av de fleste straffe for tilbaketrekning, har økt volatiliteten til etterspørselsinnskudd i kundekontoer. Disse endringene har tvunget bankene til å lære nye måter å håndtere renterisikoen på.
Eksempler på interessefølsomme forpliktelser
Eksempler på rentesensitive forpliktelser inkluderer pengemarkedsattester, sparekontoer og Super NOW-kontoen.
Pengemarkedssertifikater har høy likviditet og veldig korte løpetider, som varer i varighet fra over natten til et snaut år. Vanlige pengemarkedsinstrumenter inkluderer eurodollar-innskudd, omsettelige innskuddsbevis (CD-er), aksepter av bankmenn, amerikanske statsobligasjoner, kommersielle papirer, kommunale sedler, føderale fond og gjenkjøpsavtaler (repos).
Sparekontoer er enklere produkter. I motsetning til å kontrollere kontoer, har sparekontoer en viss rente (en beskjeden rente). Banker eller finansinstitusjoner kan begrense antall uttak fra en sparekonto hver måned og kan kreve gebyrer, med mindre kontoen opprettholder en viss gjennomsnittlig månedlig saldo (f.eks. $ 100).
Opprettet i 1982, tilbyr Super NOW-kontoer høyere renter enn omsettelig uttaksrekkefølge eller NOW-kontoer, men tilbyr fortsatt en lavere rente enn en pengemarkedsregnskap.
