Hva er de forskjellige rentene?
Begrepet "rente" er en av de mest brukte setningene i renteinstrumentet. De forskjellige typer rentesatser, inkludert reelle, nominelle, effektive og årlige, utmerker seg med viktige økonomiske faktorer som kan hjelpe enkeltpersoner til å bli smartere forbrukere og shrewer investorer.
Nominell rente
Den nominelle renten er den oppgitte renten på et obligasjon eller et lån, som betyr at den faktiske pengeprisen låntakere betaler långivere for å bruke pengene sine. Hvis den nominelle renten på et lån er 5%, kan låntakere forvente å betale $ 5 renter for hver $ 100 som du lånes til dem. Dette blir ofte referert til som kupongrenten, fordi det tradisjonelt ble stemplet på kupongene som ble innløst av obligasjonseiere.
Viktige takeaways
- De forskjellige typene av renter, inkludert reelle, nominelle, effektive og årlige, utmerker seg med viktige økonomiske faktorer som kan hjelpe enkeltpersoner til å bli raske investorer. Virkelig rente, i motsetning til nominelle renter, tar hensyn til inflasjon. Investorer og låntakere bør også være klar over av den effektive renten, som tar hensyn til sammensettingsbegrepet.
Real rente
Realrenten heter så, fordi den i motsetning til den nominelle renten, faktorerer inflasjonen i ligningen, for å gi investorene et mer nøyaktig mål på kjøpekraften deres, etter at de har løst sine posisjoner. Hvis en årlig sammensatt obligasjon viser en nominell avkastning på 6% og inflasjonsraten er 4%, er den reelle renten faktisk bare 2%.
Det er mulig å realrente være i negativt territorium hvis inflasjonsrenten overstiger den nominelle renten for en investering. For eksempel vil en obligasjon med en nominell rente på 3% ha en realrente på -1%, hvis inflasjonsrenten er 4%. En sammenligning av reelle og nominelle renter kan beregnes ved å bruke denne ligningen:
RR = Nominell rente - Inflasjonsrente hvor: RR = Reell avkastning
Flere økonomiske bestemmelser kan avledes fra denne formelen, som långivere, låntakere og investorer kan bruke for å dyrke mer informerte økonomiske beslutninger.
- Typisk, når inflasjonsrentene er negative (deflasjonære), overskrider realrentene de nominelle rettighetene. Men motsatt er det når inflasjonsrentene er positive. En teori mener at inflasjonsraten beveger seg i takt med nominelle renter over tid, noe som betyr at realrenten blir stabil over lengre tid. Derfor kan investorer med lengre tidshorisont være i stand til å mer nøyaktig vurdere investeringsavkastningen på inflasjonsjustert grunnlag.
Effektiv rente
Investorer og låntakere bør også være klar over den effektive renten, som tar konseptet med sammensetting i betraktning. For eksempel, hvis en obligasjon betaler 6% årlig og sammenslår halvårlig, vil en investor som plasserer $ 1000 i denne obligasjonen $ 30 av renteutbetalinger etter de første 6 månedene ($ 1000 x 0, 03) og $ 30, 90 av renter etter de neste seks månedene (1 030 dollar x 0, 03). Totalt mottar denne investoren 60, 90 dollar for året. I dette scenariet, mens den nominelle satsen er 6%, er den effektive satsen 6, 09%.
Matematisk sett øker forskjellen mellom nominelle og effektive priser med
antall sammensatte perioder innen en spesifikk tidsperiode. Vær oppmerksom på at reglene for beregning og annonsering av den årlige ekvivalenten (AER) for finansielle produkter er mindre strenge enn reglene for den årlige prosentandelen (APR).
Krefter bak rentene
applikasjoner
Forskjellene mellom nominelle, reelle og effektive renter er viktige når det gjelder lån. For eksempel vil et lån med hyppige sammensatte perioder være dyrere enn det som forbindes årlig, noe som er en viktig faktor når du handler på pantelån.
Videre vil en obligasjon som betaler bare 1% realrente kanskje ikke vokse en investors eiendeler tilstrekkelig over tid. Enkelt sagt: rentene avslører effektivt den virkelige avkastningen som vil bli bokført av en renteinvestering og de virkelige kostnadene for låneopptak for enkeltpersoner eller bedrifter.
Investorer som søker beskyttelse mot inflasjon på renten arena kan velge å vurdere Treasury Inflations Protected Securities (TIPS), som betaler rente som er indeksert til inflasjon. Verdipapirfond som investerer i obligasjoner, pantelån og sikrede lån som betaler flytende rente, justeres også med jevne mellomrom med gjeldende renter.
Bunnlinjen
Når det gjelder rentene til en obligasjon, er investorer som vet å se lenger enn nominelle eller kupongrenter når de vurderer sine overordnede investeringsmål. En kvalifisert finansiell rådgiver kan hjelpe investorer med å navigere i rentene som følger med inflasjonen.
