Hva er en rentekostnad?
En rentekostnad er kostnaden som en enhet påfører lånte midler. Renteutgifter er en ikke-driftskostnad som vises i resultatregnskapet. Det representerer renter som skal betales på eventuelle lån - obligasjoner, lån, konvertible gjeld eller kredittlinjer. Det er i hovedsak beregnet som renten ganger gjeldets utestående hovedbeløp. Renteutgifter på resultatregnskapet representerer renter som er påløpt i perioden dekkes av regnskapet, og ikke beløpet på renter som er betalt over den perioden. Mens rentekostnader er fradragsberettiget for selskaper, avhenger det i en persons tilfelle av hans eller hennes jurisdiksjon og også av lånets formål.
For de fleste er panterenter den største kategorien av rentekostnader i løpet av levetiden, da renter kan utgjøre titusenvis av dollar i løpet av et pantelån som illustrert av kalkulatoren nedenfor.
Rentekostnad
Hvordan renteutgifter fungerer
Renteutgifter vises ofte som en post i et selskaps balanse, siden det vanligvis er forskjeller i timing mellom påløpte renter og betalte renter. Hvis det er påløpt renter, men ikke er betalt ennå, vises det i delen "Kortsiktig gjeld" i balansen. Motsatt, hvis renter er betalt på forhånd, vil det vises i "Omløpsmidler" -delen som en forhåndsbetalt vare.
Mens pantelenter er fradragsberettiget i USA, er det ikke skattefradrag i Canada. Lånets formål er også avgjørende for å bestemme skattefradrag for rentekostnader. Hvis for eksempel et lån brukes til fordel for investeringer i god tro, vil de fleste jurisdiksjoner tillate at rentekostnaden for dette lånet blir trukket fra skatter. Det er imidlertid begrensninger selv for slik skattefradrag. I Canada, for eksempel, hvis lånet er tatt opp for en investering som holdes på en registrert konto - for eksempel en registrert pensjonsspareplan (RRSP), registrert utdanningsspareplan (RESP) eller skattefri sparekonto - rentekostnad er ikke tillatt å være fradragsberettiget.
Mengden av rentekostnader for selskaper som har gjeld avhenger av det brede rentenivået i økonomien. Renteutgiftene vil være på høyere side i perioder med voldsom inflasjon siden de fleste selskaper vil ha pådratt seg gjeld som har en høyere rente. På den annen side, i perioder med dempet inflasjon, vil renteutgiftene være på nedsiden.
Mengden av rentekostnader påvirker lønnsomheten direkte, spesielt for selskaper med stor gjeldsbelastning. Tungt gjeldstyngede selskaper kan ha vanskelig for å betjene gjeldsbelastningen sin under økonomiske nedgangstider. På slike tider følger investorer og analytikere spesielt nøye med solvensforhold som gjeld til egenkapital og rentedekning.
Viktige takeaways
- En renteutgift er en regnskapsmessig post som påløper på grunn av betjening av gjeld. Renteutgifter blir ofte gitt gunstig skattebehandling. For selskaper, jo større renteutgift, desto større er den potensielle effekten på lønnsomheten. Dekningsforhold kan brukes til å grave dypere.
Rentedekningsgrad
Rentedekningsgraden er definert som forholdet mellom et selskaps driftsinntekt (eller EBIT - inntjening før renter eller skatt) til renteutgiftene. Forholdet måler et selskaps evne til å dekke rentekostnaden på sin gjeld med driftsinntektene. Et høyere forhold indikerer at et selskap har bedre kapasitet til å dekke renteutgiftene.
For eksempel har et selskap med gjeld på $ 100 millioner til 8% renter $ 8 millioner i årlig renteutgift. Hvis årlig EBIT er $ 16 millioner, er rentedekningsgraden 2. Omvendt, hvis EBIT faller under 8 millioner dollar, signaliserer rentedekningsgraden på under 1 at selskapet kan ha vanskelig for å holde seg løsemiddel.
