Dow-komponenten Intel Corporation (INTC) rapporterer om inntjening etter torsdagens avsluttende klokke, mens Wall Street-analytikere forventer inntjening per aksje (EPS) på 0, 90 dollar for 15, 7 milliarder dollar i inntekter i andre kvartal. Chipgigantens aksjer falt 9, 0% i en enkelt sesjon etter at den senket helårsveiledningen i aprils første utgivelse av første kvartal, og aksjen dumpet ytterligere 20% ut i slutten av mai. Det har spratt de siste to månedene, og har nå stoppet øverst i gapet etter inntjening, som fortsatt er ufylt.
PHLX Semiconductor Index (SOX) har ignorert Intels problemer de siste månedene, og fullførte et tre måneders V-formet mønster som postet et høydepunkt på alle tider onsdag. Likevel ser indeksen sårbar ut for en nedgang i tredje kvartal som tester første halvårs imponerende 40% avkastning, kanskje avstå fra mellom 200 og 300 poeng. Som et resultat er det fornuftig å følge nøye med på SOX etter at markedets overvåkere fordeler inntektene på sektorens største komponent.
INTC langsiktig kart (2000 - 2019)
TradingView.com
En historisk trend hadde et høyt nivå på 75, 69 dollar da internettbobla sprakk i 2000, og ga en massiv nedgang som ga fra seg mer enn 80% av aksjens verdi inn i oktober 2002. Et beskjedent sprett stoppet før han nådde.382 Fibonacci-salg retracement nivå i 2003, og markerte det høyeste høye foran et sammenbrudd under den økonomiske kollapsen i 2008. Det fant støtte mindre enn ett poeng under laven i 2002 noen måneder senere, og avsluttet den åtte år lange trenden.
Blandet handling fullførte en rundreise inn i høyden i 2003 i midten av $ 30-tallet i 2015, foran et 2017-utbrudd som snudde på midten av $ 50-tallet i andre kvartal 2018. Det testet motstand i april 2019 og snudde kraftig lavere, å fylle ut et 21-måneders rektangulært område mellom dette nivået og støtten i de lave 40-årene. Akkumulering har tatt en hit i år, og falt til en to-års lav før den spratt inn i tredje kvartal.
Den månedlige stokastiske oscillatoren snudde inn i en salgssyklus i april 2019 etter salg etter avkastning og har fremdeles ikke nådd oversolgsnivået. Dette holder bjørn i full kontroll over denne ukens tilståelsesdom, men det langsiktige handelsområdet favoriserer verken okser eller bjørner. Det vil endre seg med et breakout som tester.786 Fibonacci retracement av den ni år lange trenden eller et sammenbrudd på $ 30-tallet som signaliserer en stor nedstrøm.
SOX langsiktig kart (2000 - 2019)
TradingView.com
En flerårig oppgang toppet seg ved 1.362 i mars 2000, samtidig som oksemarkedet tok slutt, og ga plass for en brutal nedgang som førte mer enn 84% inn i oktober 2002-lavet på 109. Et svakt sprett stoppet over 500 i første kvartal 2004, noe som ga smale rekkevidde-tiltak som brøt horisontal støtte i 2008. Nedgangen skjedde gjennom laveste 2002 under den økonomiske kollapsen og fortsatte å gå, og fant støtte 42 poeng under det nivået i november.
Det endte den åtte år lange trenden, i forkant av et tobeint fremskritt som fullførte en rundtur inn i 2004-toppen i 2014. Indeksen brøt ut umiddelbart, men kjøpsinteressen klarte ikke å utvikle seg, og genererte mer enn to års test på toppen av ny støtte. Det bekreftet endelig utbruddet to måneder før valget i 2016, og gikk inn i et historisk fremskritt som nådde 2000 høyden i januar 2018. Det har testet dette nivået de siste 18 månedene og kunne endelig bekrefte et utbrudd med fortsatt oppside mot 1.700.
Imidlertid blinker den månedlige stokastiske oscillatoren en bearish forskjell og krysser inn i en salgssyklus på samme tid som indeksen hadde et høydepunkt hele tiden. I takt med rett opptak siden slutten av mai ser indeksen moden ut for et tilbaketrekning i flere uker som rister ut svake hender og setter i gang neste etappe av en fortsatt test ved 19 år gammel motstand. Intels rapport kan tilby en perfekt mulighet for den tilbakeføringen og fortelle selvtilfredse okser å stramme stopp bare for tilfeller.
Bunnlinjen
Chip-aksjer kan møte et øyeblikk av sannhet etter Intels inntjening denne uken, og fullføre et breakout på to tiår eller snu halen i enda en nedgang.
