Hva er den opprinnelige renten?
Den innledende renten, også kjent som teaserrenten eller startrenten, er den innledende renten på et justerbart eller flytende rentelån. Det er vanligvis lavere enn de fleste andre renter og forblir ofte konsistent innenfor en bestemt tidsramme.
Viktige takeaways
- Opprinnelig rente, også kjent som teaser rate eller start rate, refererer til åpningsrenten for et lån med regulerbar rente eller ARM. De er vanligvis lavere enn rentene som tilbys på tradisjonelle lån med fast rente og er etablert ved bruk av referansepriser. prisene for en rekke formål, fra å betale lavere renteutbetalinger til å selge eiendommen til spekulasjoner.
Forstå den opprinnelige rentesatsen
Innledende rente refererer til åpningsrenten for et lån med regulerbar rente, eller ARM. ARMs tilbys med et bredt spekter av vilkår. Vanligvis settes begynnelsesrenten under gjeldende renter og forblir konstant i en periode på seks måneder til 10 år. Ved utløpet av introduksjonsperioden har utlåner rett til å justere renten. Den første justeringen er begrenset av et initialt rentetak, og eventuelle etterfølgende justeringer er underlagt periodiske rentetak. Et rentetak på en levetid setter en grense for renten over hele lånets levetid. Lånets minstesats bestemmes av et rentegulv.
Den opprinnelige renten er generelt lavere enn rentene som tilbys på tradisjonelle lån med fast rente, og det blir noen ganger referert til som en teaser- eller startrente. Dette er attraktivt for flere klasser av låntakere. Først er de som søker å betale lavere rentebetalinger i løpet av introduksjonsperioden. For det andre planlegger mange låntakere å refinansiere eller selge eiendommen før ARM er kvalifisert for justering. Endelig er det låntakere som er villige til å spekulere i at rentene vil synke i løpet av den innledende perioden. I dette endelige scenariet har utlåner fortsatt rett til å flytte renten oppover, men det kan velge å ikke gjøre det for å beholde lånet ved å tilby låntakeren mindre incentiv til å refinansiere.
Hvordan fastsettes startrenter?
Långivere fastsetter pantelånsrenter i henhold til en eller en håndfull tilgjengelige tredjeparts referanserenter. Den mest brukte indeksen er et års London Interbank Offered Rate, eller LIBOR. Denne kursen er en samling av rater fra internasjonale markeder og publiseres bredt på daglig basis. Långivere må oppgi valg av indeks i begynnelsen av lånet, og legge til en margin som vanligvis ligger i området 1-3%, for å gi låntakeren lånets rente. Markedsrenten pluss en utlåners margin er kjent som den fullstendig indekserte renten.
Når du innstiller den opprinnelige renten på et justerbart lån, trekker långivere en prosentandel fra indeksen som et middel til å tiltrekke låntakere i en av klassene nevnt over. Generelt vil et lån med en kortere introduksjonsperiode ha en lavere og mer attraktiv begynnelsesrente, siden utlåner kan gjenvinne tapt rente fra den lavere renten raskere enn det ville være i stand til etter en lengre innledende periode.
Eksempel på innledende renter
Vilkår for en begynnelsesrente varierer basert på lånets løpetid. For eksempel har en ett års ARM en begynnelsesrente i bare ett år, mens en 5/1 ARM har en initial rente i fem år.
