Index Fund vs. ETF: En oversikt
Lære grunnleggende investeringer inkluderer å forstå forskjellen mellom et indeksfond (ofte investert i gjennom et aksjefond) og et børshandlet fond, eller ETF. For det første anses ETF-er som mer fleksible og mer praktiske enn de fleste aksjefond. ETF kan omsettes lettere enn indeksfond og tradisjonelle aksjefond, på lik linje med hvordan vanlige aksjer omsettes på en børs. I tillegg kan investorer også kjøpe ETF-er i mindre størrelser og med færre hinder enn aksjefond. Ved å kjøpe ETF kan investorer unngå spesielle kontoer og dokumentasjon som kreves for gjensidig, for eksempel.
Indeksfond
Indeksfond er fond som representerer et teoretisk segment av markedet. Dette kan være store selskaper, små selskaper eller selskaper atskilt fra næring, blant mange alternativer. Det er en passiv investeringsform som setter regler for hvilke aksjer som skal inkluderes, og deretter sporer aksjene uten å prøve å slå dem. Indeksfond er ikke investerbare.
Folk som er interessert i å investere i et indeksfond, kan generelt gjøre det gjennom et aksjefond designet for å etterligne indeksen.
Børsnoterte fond
ETF-er er kurver med eiendeler som omsettes som verdipapirer. De kan kjøpes og selges på en åpen børs, akkurat som vanlige aksjer, i motsetning til aksjefond, som bare er priset på slutten av dagen.
Andre forskjeller mellom aksjefond og ETF er knyttet til kostnadene forbundet med hver enkelt. Det er vanligvis ingen transaksjonskostnader for aksjonærer for verdipapirfond. Kostnader som beskatning og administrasjonsgebyr er imidlertid lavere for ETF-er. De fleste passive detaljinvestorer velger indeksfond over ETF-er basert på kostnadssammenligning mellom de to. Passive institusjonelle investorer har derimot en tendens til å foretrekke ETF-er.
Sammenlignet med verdisatsing, blir investeringsindekser av finanseksperter ansett som en ganske passiv investeringsstrategi. Begge disse typer investeringene anses for å være konservative, langsiktige strategier. Verdiinvestering appellerer ofte til investorer som er vedvarende og villige til å vente på at et kupp kommer med. Å få aksjer til lave priser øker sannsynligheten for å tjene penger på sikt. Verdiinvestorer stiller spørsmål ved en markedsindeks og unngår vanligvis populære aksjer i håp om å slå markedet.
Viktige takeaways
- Verdipapirfond er sammenslåtte investeringsbiler som forvaltes av en profesjonell pengestyring. ETF er kurver med verdipapirer som omsettes på en børs som aksjer. ETF kan kjøpes eller selges når som helst, mens aksjefond bare er priset på slutten av dagen.
Rådgiver Insight
Vil Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Forvirringen er naturlig, ettersom begge er passivt administrerte investeringskjøretøyer designet for å etterligne ytelsen til andre eiendeler.
Et indeksfond er en type aksjefond som sporer en bestemt markedsindeks: S&P 500, Russell 2000 eller MSCI EAFE (derav navnet). Siden det ikke er noen original strategi, kreves det ikke mye aktiv forvaltning, og indeksfond har derfor en lavere kostnadsstruktur enn typiske aksjefond.
Selv om de også har en kurv med eiendeler, er ETF-er mer beslektet med aksjer enn aksjefond. Børsnotert, som individuelle aksjer, er svært likvide: De kan kjøpes og selges som aksjer gjennom hele handelsdagen, og kursene svinger konstant. ETF kan spore ikke bare en indeks, men en bransje, en vare eller til og med et annet fond.
