Uavhengige olje- og gassaksjer belønnet investorer pent i første kvartal 2019 da Organisasjonen for oljeeksportland (OPEC) holdt tilbudet stramt og frykten for en global økonomisk avmatning ble lettet på bakgrunn av optimisme om at et gjennombrudd i handelen mellom USA og Kina var i horisonten.
Spol fremover i to måneder, og bekymringer med for mye tilbud sammen med en opptrapping i handelsspenningene mellom USA og Kina fører til at de samme aksjene faller alvorlig til fordel for investorene. Hvis den siste iterasjonen av tollslapping mellom verdens to største økonomiske supermakter ikke var nok til å presse oljeprisen, ble de amerikanske regjeringsdata utgitt onsdag som avslørte en overraskende bølge i råvarelager.
Vest-Texas mellomliggende råolje for levering i juli (F * CL.NYM) stupte i går 5, 7% - sin bratteste engangsnedgang i år - og sendte aksjekursene for olje- og gassproduserende selskaper til fritt fall midt i salg. "De siste aksjebygging kombinert med frykt for en global økonomisk nedgang har markedet i risiko-off-modus for øyeblikket, " sa Ryan Fitzmaurice, energistrateg i Rabobank, til CNN Business.
Næringsdrivende som ønsker å posisjonere seg for ytterligere fall i oljeprisen, bør overvåke disse tre bransjeaktørene som falt under teknisk støtte i torsdagens handelsøkt. La oss undersøke hvert problem nærmere og kjøre gjennom noen handelstaktikker.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) driver med leting og produksjon av råolje, naturgass og naturgassvæsker, med virksomhet i USA, Israel og Vest-Afrika. Det Houston-baserte selskapet har netto påviste reserver på omtrent 1, 9 milliarder fat oljeekvivalent. Noble Energy hadde et tap på 9 cent per aksje i første kvartal, og analytikernes forventninger om 8 cent per aksje manglet. Dette sammenlignet med en inntjening på 35 øre per aksje for kvartalet året før. Olje- og gassprodusenten planlegger å foreta organiske kapitalutgifter mellom 675 millioner dollar og 750 millioner dollar i andre kvartal. Fra 24. mai 2019 har Noble Energy-aksjen en markedsverdi på 10, 41 milliarder dollar, betaler et utbytte på 1, 78% og handles opp 17, 27% år til dags dato (YTD).
Noble-aksjer steg over det nedadgående 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) i midten av april, men klarte ikke å holde seg over den populære indikatoren da oljeprisene begynte å trekke seg tilbake. I gårsdagens handel økte aksjen under en opptrendslinje som daterte tilbake til bjørnemarkedet lavt i slutten av desember. Flyttingen skjedde på det tyngste volumet de siste to ukene, noe som ga overbevisning til salg. De som åpner et kort salg, bør se etter å dekke sin posisjon i nærheten av 26. desember lavt til $ 16.94. En stop-loss ordre kan sitte over torsdagens høye eller en konsolideringsperiode tidligere denne måneden på $ 24, 65 nivå.
Devon Energy Corporation (DVN)
Oklahoma City-baserte Devon Energy Corporation (DVN) utforsker, utvikler og produserer olje og naturgass i USA og Canada. Energigiganten på 11, 28 milliarder dollar driver omtrent 12 900 brønner og har reserver på til sammen 1.927 millioner fat oljeekvivalent. Royal Bank of Canada nedjusterte Devon Energy-aksjen til å "sektoren prestere" fra "utkonkurrere" i mars, med henvisning til nedsiderisiko til markedets forventninger til planlagt eiendomsomsetning. Devon Energy handler til en premie til sine konkurrenter, med en pris-til-inntjeningsgrad (P / E-ratio) på 22, 8 sammenlignet med bransjens gjennomsnittlige multiplum på 17, 9. Selskapets aksjer tilbyr et utbytteutbytte på 1, 12% og har en YTD-avkastning på 20, 90% fra og med 24. mai 2019.
Devon Energy-aksjekursen ga tilbake 50% av sitt bratte tap i fjerde kvartal i løpet av de første fire månedene i år. Imidlertid ble de gode tider brått slutt torsdag, med aksjen brakk overbevisende under støtten til en horisontal trendline som forbinder flere reaksjonære svingpunkter. De som tar handelen bør sette en ordre om fortjeneste nær slutten av desember svinge lavt. Beskytt handelskapital ved å plassere en stoppordre over gårsdagens høyeste på 28, 71 dollar. Alternativt kan du gi rom for mer vring ved å stille stopp over 50-dagers SMA.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Med en markedsandel på 6, 39 milliarder dollar opererer Cimarex Energy Co. (XEC) som et uavhengig lete- og produksjonsselskap for olje og gass, med eiendeler primært i Oklahoma, Texas og New Mexico. Selskapet har totalt påviste eiendeler på 591, 2 millioner fat oljeekvivalent og andeler i 2.902 olje- og gassbrønner. Bedriftenes resultat per aksje for første kvartal (EPS) kom på 1, 20 dollar, mangler analytikernes estimater med 17 øre, eller 12, 4%. Cimarex tilskriver underprestasjonen til synkende realiserte råvarepriser. Olje- og gassbeholdningen gir 1, 17% og har returnert bare 4, 56% på året, underprestert bransjegjennomsnittet og S&P 500-indeksen med henholdsvis 1, 30% og 8, 02% fra 24. mai 2019.
Cimarex-aksjer har handlet flatt til litt lavere siden starten av februar. Prisen har forsøkt å klatre over 50-dagers SMA ved flere anledninger i løpet av den perioden, men har ikke klart å se gjennomkjøp hver gang. Selgere losset sine stillinger torsdag og kjørte aksjen ned 6, 58% og under et område med to måneders konsolidering / sideveis drift. Til tross for det betydelige fallet, gir den relative styrkeindeksen (RSI) en lesning over oversolgt territorium som gir pris god plass til å fortsette sin nedadgående fart før kjøpsjegere kommer inn i markedet. Vurder å bruke en lignende exit-strategi som aksjene omtalt ovenfor av bankoverskudd på en kapitulasjon til desember-lavet. Kutt tap hvis prisen reverserer og lukkes over 50-dagers SMA.
StockCharts.com
