Med mobilbank og robo-rådgivere på vei opp, omformer nye teknologier landskapet til finansielle tjenester. Men hvilken innvirkning har disse seismiske endringene på industrien, og hvor vil finansverdenen gå videre?
Viktige takeaways
- 40% av finansinstitusjonene jobber for å gjøre digitale forbedringer i virksomheten. Innovative teknologier gjør det lettere for forbrukerne å holde seg orientert om investeringene sine og omforme forholdet til rådgivere. Endrende demografi vil spille en rolle i hvordan rådgivere engasjerer seg med sine kunder i fremtiden og hvilke typer råd de kan tilby i viktige livsfaser.
I følge en fersk undersøkelse jobber nesten 40% av finansinstitusjonene for å gjøre digitale forbedringer i virksomheten. Og med disse forbedringene kommer et skifte mot en mer personlig og tilpasset tilnærming til rådgivningstjenester.
Viktigheten av forhold mellom rådgiver og klient
I tillegg til å endre måten finansielle tjenester blir utført på, endrer digitale fremskritt også gebyrstrukturene knyttet til visse tjenester. Så hvordan vil det se ut de neste 10 eller 20 årene? "Det kommer til å virke som mye fremgang, fordi det mest dreier seg om endringer i infrastruktur og kostnader som kommer ned, " sier Dan Egan, administrerende direktør for Behavioral Finance & Investing at Betterment. "Den trenden har pågått i lang tid, og forbrukerne vil fortsette å se den når det gjelder meglerkostnader uten null, ingen handelsprovisjoner og investering i nullkostnader, " forklarer han og understreker at de typene kostnadsreduksjoner er her å bli.
Trenden mot lavere kostnadstjenester kan også føre til et skifte i forholdet mellom rådgivere og deres kunder. "Det er noe av det som kan forme markedet fordi det forskyver maktbalansen mot forbrukeren, " forklarer Egan. Selv om det kan føre til økt konkurranse, kan det også gi en mulighet til å bygge mer helhetlige rådgiver-klientforhold som prioriterer langsiktig planlegging i alle faser i en klients liv.
Effekten av nye teknologier på investoratferd
Mens nye teknologier gjør det mulig for investorer å bli mer engasjert i den daglige ytelsen til porteføljene sine, har de også innvirkning på forbrukeratferden. Ifølge Egan fører denne påvirkningen til et økt ønske om premiumprodukter. "Vi begynner å treffe et punkt der folk ønsker mekanismer for selvforsvar, " forklarer Egan og understreker at kontroll over data og brukeropplevelse blir større bekymringer for investorer. "Jeg tror vi kommer til å begynne å se folk si: 'Jeg vil ha mer kontroll fordi jeg verdsetter oppmerksomheten mer, ' sier han og likner trenden til at forbrukere betaler premiumpriser for personlige opplevelser på plattformer som Netflix (NFLX) og Spotify.
Egan er raskt ute med å påpeke at investorutdanning og tillit også er sentrale deler av puslespillet når det gjelder hvordan forbrukere driver med finansielle tjenester. "Bedrifter som Investopedia har jevnet spillefeltet til økonomisk kunnskap der det er lett å få spørsmål raskt besvart og føle seg mer kompetente om valgene du tar, " sier Egan. For at finansrådgivere skal fortsette å jobbe med informerte investorer, er det viktig for dem å bygge tillit og gjøre komplekse konsepter tilgjengelige for kundene sine. "Bransjen som helhet trenger å flytte tilbake til et sted der den er klarert, og der kunder vet at du sitter på samme side av bordet som dem."
Fremtiden for økonomisk rådgivning
Så hvordan vil rådgivningstjenester se ut når feltet blir stadig mer digitalisert og forbrukerne blir mer informerte? "Vi kommer til å se en veldig fin renessanse som handler mye mindre om investeringer og mer om hva som virkelig er viktig i deres liv, " sier Egan. Selv om rådgivere alltid har tatt en noe helhetlig tilnærming til sine forhold til kunder, vil forbedrede teknologier tillate dem å gjøre dette til det sentrale fokuset i deres praksis ved å ta vare på de mer tekniske aspektene. I stedet for å beregne risiko og avkastning på investeringer, vil rådgivere kunne fokusere på spørsmål i store bilder som: Hva er den beste måten å dele opp formue mellom arvinger? Har en klient nok livsforsikring? Hvor skal de bo i pensjon for å maksimere sparepengene sine?
"Av den grunn er de virkelig gode økonomiske planleggere de som er flinke til å ha de tøffe samtalene direkte med kundene sine, " sier Egan og forklarer at det å bli sårbar og forstå den emosjonelle siden av klienters liv vil spille en stadig større rolle i rådgiveres suksess. "Ved å fjerne de minst menneskelige delene av økonomisk planlegging - matematikk og investeringsstyring og rebalansering - lar vi oss bli mer menneskelige, og bruker mer tid på tøffe samtaler som bare vi kan svare på."
Investopedia Affluent Millennial Investing Study: Financial Advisors.
Endring av demografi vil også spille en rolle i hvordan rådgivere samarbeider med sine klienter og hvilken type råd de kan tilby på forskjellige livsfaser. "En av de interessante demografiske endringene er at flere får barn i en senere alder, men de er også mer spredt, " sier Egan. Dette betyr at mens noen foreldre planlegger økonomisk for en familie i 20-årene, gjør andre det i 30- og 40-årene når økonomiske forhold kan være forskjellige. Dette skiftet påvirker alt fra pensjonssparing til formueoverføring, og rådgivere må kunne snakke med disse skiftene på en måte som er tilpasset hver enkelt av sine klienter. Egan understreker at når forventet levealder fortsetter å øke, trenger rådgivere også å forberede klientene sine på at det å forlate en arv kanskje ikke er akkurat det de forestiller seg. "Når forventet levealder øker, planlegger du en 25-årig pensjon med noen ganske heftige helseutgifter på slutten av det, " sier han. "Så en stor del av formuesoverføringen kan være fra pensjonister til helsepersonell."
Rollen til Big Tech i personlig økonomi
Med tech-giganter som Amazon (AMZN) og Apple (AAPL) som lanserer sine egne kredittkort, virker bransjen klar for økt konkurranse. Men vil kraften skifte fra globale investeringsbanker til megamerkene som allerede dominerer livene våre? I følge Egan vil det sannsynligvis være mer et subtilt skifte enn en fullstendig overhaling av systemet. "Det er noen fine, men generelt nisje, ting som forbrukere kan se frem til, " sier Egan og viser til forbrukerfokuserte teknologier som øker personvernet og sikkerheten. Blant disse er tjenester som lar forbrukerne lage virtuelle kredittkort for online-kontoer, og dermed redusere risikoen for cybersikkerhetsangrep. Men selv om disse tjenestene kan øke forbrukerens sikkerhet, endrer de ikke fundamentalt hvordan folk driver med finansielle tjenester, eller til og med økonomien. "Det er flott, og det gjør deg tryggere, men det er ikke en revolusjon, " sier Egan. "Det som skjer er at det er en mindre omskifting av hvem som sitter der på dekk, men vi er fremdeles på samme båt med samme underliggende teknologi."
Bunnlinjen
Mens teknologiske fremskritt gir rådgivere frihet til å fokusere på tenking i store bilder, er det viktig å være klar over hvordan disse endringene vil gjenskape de typer utdanningeksperter trenger. For Egan betyr dette å se fremover på hvilke ferdigheter som mest sannsynlig blir verdsatt i løpet av de neste to tiårene. "Når datamaskiner gjør mer av det faktiske 'gjør' i økonomien, hva er det som er verdifullt fra andres synspunkt?" Spør han. Svaret, i det minste for nå, er det menneskelige elementet i finansielle tjenester og viljen til å møte disse utfordringene. "Rådgivere kommer til å møte mye mer av de vanskelige spørsmålene og de harde samtalene, " sier Egan. Ved å fokusere på kundenes behov og de mer menneskelige aspektene ved praksisen, kan rådgivere omfavne endringene nye teknologier fører til feltet.
