Nivået på risikoeksponering som en investor tar på seg er grunnleggende for hele investeringsprosessen. Til tross for dette misforstår investorer ofte dette problemet, og både meglere og investorer kan bruke altfor lite tid på å bestemme passende risikonivå.
Det er mange artikler, bøker og kakediagrammer der ute som omhandler kategorisering av risiko for praktiske investeringsformål. Imidlertid har mange investorer aldri sett denne litteraturen, eller på investeringstidspunktet forstår de ikke. Følgelig er det mange som bare sjekker "middels risiko" på en form, og tenker forståelig nok at et sted mellom de to ytterpunktene "skal være omtrent riktig".
Dette er imidlertid ikke tilfelle ettersom produkter ofte er feilrepresentert som middels risiko eller lav risiko. Videre avhenger den aktuelle kategorien for en investor av flere faktorer som alder, holdning til risiko og nivået på eiendeler investoren eier., vil vi introdusere deg for porteføljerisiko og vise deg hvordan du kan sørge for at du ikke tar mer risiko enn du tror. (For mer innsikt, se Bestemme risiko og risikopyramiden .)
Hvordan fungerer det i praksis? Svært få mennesker er virkelig høyrisikoinvestorer. For de fleste er derfor en egenkapitalportefølje verken egnet eller ønskelig. Skjønnsmessige inntekter kan absolutt settes inn i aksjemarkedet, men selv om du ikke trenger disse pengene for å overleve, kan det fremdeles være vanskelig å se overskuddsmidler forsvinne sammen med en fallende aksje.
Som et resultat, uavhengig av nivået på disponibel inntekt, er mange mennesker lykkeligere med en balansert portefølje som presterer konsekvent, snarere enn en portefølje med høyere risiko som enten kan skyrocket eller treffe rock bottom. En portefølje med middels til lav risiko som består av et sted mellom 20% og 60% i aksjer er det optimale området for de fleste. En kurvportefølje med alle egg-i-en med 75% + aksjer passer for sjeldne få. (For å lære mer om porteføljekonstruksjon og diversifisering, se Viktigheten av diversifisering og en guide til porteføljekonstruksjon .)
Det mest grunnleggende å forstå er at andelen av en portefølje som går til aksjer er nøkkelfaktoren i å bestemme risikoprofilen. De fleste kilder siterer en lavrisikoportefølje som består av 15-40% aksjer. Middels risiko varierer fra 40-60%. Høy risiko er generelt fra 70% og oppover. I alle tilfeller består resten av porteføljen av aktivaklasser med lavere risiko som obligasjoner, pengemarkedsfond, eiendomsfond og kontanter.
Noen selgere dytter lykken… og din! Det er noen firmaer og rådgivere som kan foreslå en høyere risikoportefølje - hvis de gjør det, pass deg. Det er teoretisk mulig for en portefølje å være så godt styrt at den hovedsakelig består av aksjer og har en middels risiko. Men i virkeligheten skjer dette ikke så ofte, og andelen aksjer i den totale porteføljen avslører risikonivået ganske pålitelig.
Som en generell regel, hvis investeringene noen gang kan synke i verdi med 20-30%, er det en høyrisikoinvestering. Det er derfor også mulig å måle risikonivået ved å se på det maksimale beløpet du kan miste med en bestemt portefølje.
Dette er tydelig hvis du ser på en tryggere investering som et obligasjonsfond. I de verste tider kan det falle med rundt 10%. Igjen er det ytterligheter når det er mer, men stort sett er svingningene langt lavere enn for aksjer.
Hvorfor ender mennesker opp med høyere risikonivå enn de ønsker? Et potensielt problem er at industrien ofte tjener mer penger på å selge eiendeler med høyere risiko, noe som skaper fristelsen for rådgivere til å anbefale dem. (Hvis du vil vite mer, kan du lese Er din megler som handler i beste interesse? )
Dessuten lar investorer seg lett friste av den enorme avkastningen som kan tjenes i oksemarkeder. De pleier ikke å tenke på mulige tap, og de kan ta det for gitt at fondsforvalterne og meglerne har en måte å minimere eller forhindre tap på.
Til tross for den potensielle oppsiden, når aksjemarkedene går ned, faller de fleste aksjebaserte investeringer med det. Av denne grunn er den viktigste og mest pålitelige måten å forhindre tap og ekle overraskelser å holde seg til de grunnleggende aktivaallokeringsreglene og aldri sette mer penger i aksjemarkedet enn det som tilsvarer risikonivået som passer for deg. (For ytterligere lesing, sjekk ut oppnå strategier for optimal allokering og kapitalfordeling .)
Risikoskillingslinjene er klare nok Hvis det er en ting investorer trenger å få riktig, er det beslutningen om hvor mye som går inn i aksjemarkedet i motsetning til tryggere og mindre ustabile investeringer. Det er virkelig klare skillelinjer mellom kategoriene høy, middels og lav risiko. Hvis du sørger for at porteføljens risikonivå passer inn i ønsket risikonivå, er du på rett vei.
