En inntektsfordeling fra et aksjefond til sine aksjonærer kan ha to former:
- En aksjeeier kan velge å bli betalt direkte, noe som setter pengene i lommen hans. Aksjonæren kan velge å kjøpe flere aksjer i fondet, noe som betyr at han eller hun investerer på nytt utbytte i flere aksjer.
Aksjonærfordel
Uansett hvilket scenario aksjefondets aksjonærer velger, har de enten fordel av $ 100 som er utbetalt til dem i kontanter eller $ 100 reinvestert i tilleggsandeler i ABC Fund. Hvis du lever av investeringsinntekter, velger du et av utbyttealternativene. Hvis du bygger et pensjonsegg, vil du velge å pløye utbyttet tilbake til flere andeler av fondet og nyte de langsiktige fordelene ved å sammensette investeringen.
La oss for eksempel si at ABC-fondet foretar en kvartalsvis inntektsfordeling på $ 100 som utbytte til aksjonæren Mary Smith. Hvis fondsselskapet har et pengemarkedsfond, kan Mary legge de $ 100 der, som holder det flytende og til hennes øyeblikkelige disposisjon. 100 dollar kan sendes til henne med sjekk eller settes inn på bankkontoen hennes. I alle disse tilfellene får Mary bruke utbyttebeløpet uansett hva hun vil. Som et alternativ kan hun velge å reinvestere utbytteutbetalingen på $ 100 i flere aksjer i ABC-fondet. Generelt gjøres dette gjennom automatiske instruksjoner for reinvestering av utbytte etablert av Mary og automatisk utført av fondsselskapet for hennes konto. Dollarsbeløpet for investeringen hennes i fondet vil øke med 100 dollar.
Ved lov skal verdipapirfond utbetale inntekter og realiserte kapitalgevinster til fondenes aksjonærer. Disse distribusjonene kommer fra et fonds eiendeler, og grunnen til at fondets netto formuesverdi - og derfor prisen - faller tilsvarende.
Rådgiver Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Når et verdipapirfond deklarerer en fordeling, synker fondets pris med et tilsvarende beløp, men du taper ikke penger som et resultat. Du vil motta utdelingen i kontanter, som du kan investere i ytterligere andeler i fondet.
Distribusjonen vil kanskje ikke komme deg til gode. Hvis fondet har vært vellykket og NAV vokser, vil det være et godt tegn. Men fordelingen kan gjenspeile gevinstene som er bygd opp over tid som akkurat nå er i ferd med å realiseres. Det kan være grunn til bekymring. Det er mer nyttig å fokusere på endringer i fondets NAV og hvordan disse endringene sammenlignes med fondets referanseindeks. Hvis for eksempel fondet investerer i et bredt spekter av amerikanske aksjer, kan referanseindeksen være Standard & Poor's 500-indeksen. Hvis NAV-avkastningen var bedre enn S&P, ville det være bra.
