For å forstå hvordan man skal handle utenlandske valutaer krever detaljert kunnskap om økonomier og politiske situasjoner i enkeltland, global makroøkonomi og effekten av volatilitet på spesifikke markeder. Men sannheten er at det vanligvis ikke er økonomi eller global finans som reiser opp førstegangsforhandlere. I stedet er en grunnleggende mangel på kunnskap om hvordan man bruker gearing ofte roten til handelstap.
Data avslørt av de største valutameglingene som en del av Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven indikerer at et flertall av fremmedkundene i detaljhandelen taper penger. Misbruk av gearing blir ofte sett på som årsaken til disse tapene. Denne artikkelen forklarer risikoen for høy gearing i valutamarkedene, skisserer måter å kompensere for risikofylt gearingsnivå og utdanner leserne om måter å velge riktig eksponeringsnivå for deres komfort.
Risikoen for høy utnyttelse
Leverage er en prosess der en investor låner penger for å investere i eller kjøpe noe. I valutahandel er kapital vanligvis kjøpt fra en megler. Mens valutahandlere er i stand til å låne betydelige mengder kapital etter innledende marginkrav, kan de få enda mer av vellykkede handler.
I det siste hadde mange meglere muligheten til å tilby betydelige gearingsforhold så høye som 400: 1. Dette betyr at med en innskudd på $ 250, kan en næringsdrivende kontrollere omtrent $ 100 000 i valuta på de globale valutamarkedene. Imidlertid begrenset finansforskrifter i 2010 gearingsgraden som meglere kunne tilby amerikanske baserte handelsmenn til 50: 1 (fremdeles et ganske stort beløp). Dette betyr at med samme innskudd på $ 250, kan handelsmenn kontrollere $ 12 500 i valuta.
Skal en ny valutahandler velge et lavt gearingsnivå som 5: 1 eller rulle terningene og skralle forholdet opp til 50: 1? Før du svarer, er det viktig å se på eksempler som viser hvor mye penger som kan oppnås eller tapt med forskjellige nivåer av gearing.
Eksempel ved bruk av maksimal utnyttelse
Se for deg at Trader A har en konto med $ 10.000 kontanter. Han bestemmer seg for å bruke 50: 1-gearingen, som betyr at han kan handle opp til 500 000 dollar. I forex verden representerer dette fem standardpartier. Det er tre grunnleggende handelsstørrelser i forex: et standardparti (100 000 tilbudsvalutaer), et miniparti (10 000 enheter av basisvalutaen) og et mikrolot (1 000 enheter med tilbudsvaluta). Bevegelser måles i pips. Hver en-pip bevegelse i et standardparti er en endring på 10 enheter.
Fordi den næringsdrivende kjøpte fem standardpartier, vil hver enkelt-pipebevegelse koste $ 50 ($ 10 endring / standardparti X 5 standardpartier). Hvis handelen går mot investoren med 50 punkter, ville investoren tapt 50 punkter X $ 50 = $ 2500. Dette er 25% av den totale $ 10.000 handelskontoen.
Eksempel ved bruk av mindre utnyttelse
La oss gå videre til Trader B. I stedet for å maksimere gearingen på 50: 1, velger hun mer konservativ gearing på 5: 1. Hvis Trader B har en konto med $ 10.000 kontanter, vil hun kunne handle 50.000 dollar i valuta. Hvert miniparti vil koste 10.000 dollar. På et miniparti er hver pip en endring på $ 1. Siden Trader B har 5 mini partier, er hver pip en $ 5 endring.
Skulle investeringen falle det samme beløpet, med 50 punkter, ville den næringsdrivende tapt 50 punkter X $ 5 = $ 250. Dette er bare 2, 5% av den totale stillingen.
Hvordan velge riktig gearingsnivå
Det er allment aksepterte regler som investorer bør gjennomgå før de velger et gearingsnivå. De enkleste tre reglene for utnyttelse er:
- Oppretthold et lavt nivå av innflytelse.Bruk etterfølgende stopp for å redusere ulemper og beskytte kapital. Begrens kapital til 1% til 2% av total handelskapital på hver inntatte posisjon.
Forex handelsmenn bør velge nivået av gearing som gjør dem mest komfortable. Hvis du er konservativ og ikke liker å ta mange risikoer, eller hvis du fortsatt lærer å handle valutaer, kan et lavere grad av gearing som 5: 1 eller 10: 1 være mer passende.
Trailing eller begrensningsstopp gir investorer en pålitelig måte å redusere tapene sine når en handel går i feil retning. Ved å bruke grensestopp kan investorer sikre at de kan fortsette å lære å handle valutaer, men begrense potensielle tap hvis en handel mislykkes. Disse stoppene er også viktige fordi de hjelper til med å redusere følelser av handel og lar enkeltpersoner trekke seg fra handelsbordene uten følelser.
Bunnlinjen
Valg av riktig Forex gearingsnivå avhenger av en næringsdrivers opplevelse, risikotoleranse og komfort når du opererer i de globale valutamarkedene. Nye handelsmenn bør sette seg inn i terminologien og forbli konservative når de lærer å handle og bygge erfaring. Å bruke etterfølgende stopp, holde posisjoner små og begrense mengden kapital for hver stilling er en god start på å lære den riktige måten å styre gearing på.
