Etter forrige ukes flytting til ulempen, regnet jeg med at det ville være mange endringer i IBD 50, og det var det, så jeg vil fremheve egenskapene til noen navn som fortsetter å holde godt.
Her er hva som er endret.
Fjernet: World Wrestling Entertainment, Inc. (WWE), ABIOMED, Inc. (ABMD), Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND), Fortinet, Inc. (FTNT), SVB Financial Group (SIVB), Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM), Adobe Inc. (ADBE), Mastercard Incorporated (MA), Control4 Corporation (CTRL), Trex Company, Inc. (TREX), Ubiquiti Networks, Inc. (UBNT), Orion Engineered Carbons, SA (OEC), Visa Inc. (V), The Progressive Corporation (PGR), Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), Intuit Inc. (INTU), Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) og EPAM Systems, Inc. (EPAM).
Lagt til: Medifast, Inc. (MED), Globus Medical, Inc. (GMED), Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART), Tractor Supply Company (TSCO), Supernus Pharmaceuticals, Inc. (SUPN), Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA), Dollar General Corporation (DG), UnitedHealth Group Incorporated (UNH), WildHorse Resource Development Corporation (WRD), Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM), Euronet Worldwide, Inc. (EEFT), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), VICI Properties Inc. (VICI), CareTrust REIT, Inc. (CTRE), Cactus, Inc. (WHD), IDEXX Laboratories, Inc (IDXX), Five9, Inc. (FIVN) og Ingersoll-Rand Plc (IR).
Atten ukesvis endringer i eierandelen til det børshandlede fondet (ETF) som sporer IBD 50 - Innovator IBD 50 ETF (FFTY) - er det mest jeg har sett siden vi la den til Chartbook vår i juli. Jeg antar at det ikke burde være en stor overraskelse gitt svakheten i aksjene med høy beta, siden mange av IBD 50-navnene pleier å være høyere beta.
Her er et daglig diagram over IBD 50 ETF, som er tilbake i nærheten av årets laveste år etter hvert som momentum blir oversolgt og det 200 dagers glidende gjennomsnittet begynner å flate ut. Selv om denne støtten skal gi en slags sprett, med mindre vi raskt kommer tilbake over tidligere støtte nær $ 35, er de beste oksene håpe på sannsynligvis noe basebygging på nåværende nivåer.
Hvis du leter etter lang eksponering i dette miljøet, må du være mye mer selektiv og ideelt delta i aksjer som viser bullish karakteristika på flere tidsrammer. Et godt eksempel på dette er Apple Inc. (AAPL).
På det ukentlige diagrammet ser vi en klar økning i aksjen, med priser som konsoliderer seg gjennom tiden over vårt tidligere kursmål og jobber med en svak bearish momentumdivergens.
Taktisk har prisene konsolidert seg i løpet av de siste to månedene mellom $ 214 og vårt oppsidemål nær $ 228. Med tanke på salgspresset i andre Nasdaq 100-navn, er dette en mye mer konstruktiv måte å fordøye gevinsten på og arbeide ut av momentumdivergensen.
Noen andre navn med lignende egenskaper er Advanced Micro Devices, Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN), Integra LifeSciences og Viper Energy Partners LP (VNOM).
Premiummedlemmer i All Star Charts kan se kartene over disse aksjene og de andre komponentene i den oppdaterte IBD 50 Chartbook.
Bunnlinjen
Dette er et mye tøffere miljø å handle på langsiden. Imidlertid kan vi fortsatt finne muligheter i navn som viser tydelige trender og hausselige momentumegenskaper over flere tidsrammer. Ved å handle i retning av både strukturelle og taktiske trender, kan vi øke sannsynligheten for suksess i et markedsmiljø der en nøytral / bearish tilnærming til hovedindeksene fremstår best.
