En kredittkrase oppstår når det er mangel på midler tilgjengelig i kredittmarkedet, noe som gjør det vanskelig for låntakere å skaffe finansiering. Dette skjer i ett av tre scenarier: når långivere har begrensede midler tilgjengelig for å låne ut, når de ikke er villige til å låne ut ekstra midler, eller når de har økt kostnadene for å låne til en pris som ikke er overkommelig for de fleste låntakere.
La oss se på anatomien til en kredittkrase.
Når utlånsinstitusjoner har fått tap fra tidligere lån, er de generelt uvillige eller ikke i stand til å låne ut. Dette skjer når låntakere misligholder og egenskapene som ligger til grunn for et misligholdt fall i lån. I denne situasjonen, som låntakere misligholder, utelukker bankene pantelån og forsøker å selge disse eiendommene, for å få tilbake midlene de lånte ut. Følgelig, hvis boligprisene faller, får banken selge eiendommen med tap. Fordi banker er pålagt å beholde minimumsnivåer av likviditet (kapital), når de lider tap, reduseres kapitalposisjonene, noe som reduserer beløpet de kan låne ut.
Kredittkrase kan også oppstå når tilsynsorganer øker kapitalkravet til finansinstitusjoner. Banker og andre långivere er pålagt å opprettholde et fast beløp på kapitallikviditet basert på deres risikovektede aktiva. Hvis dette kravet øker, vil mange banker trenge å øke kapitalreserver. For å overholde vil bankene kutte utlån og redusere tilgjengeligheten til lån for enkeltpersoner og selskaper.
Hvis banker opplever en større risiko i markedet, vil de ofte øke utlånsrenten for å oppveie denne risikoen. Dette øker kostnadene ved låneopptak og gjør det vanskeligere for låntakere å få tilgang til finansiering. Hvis låntakere ikke er villige til å låne til disse rentene, er det lite sannsynlig at banken vil låne ut.
En kredittkrase kan gjøre mye skade på økonomien ved å kvele økonomisk vekst gjennom redusert kapitallikviditet og redusert evne til å låne. Mange selskaper trenger å låne penger fra utlånsinstitusjoner for å finansiere og / eller utvide driften; uten denne evnen er utvidelse ikke mulig; i noen tilfeller vil selskaper måtte stoppe virksomheten. Når det er kombinert med en lavkonjunktur, vil en kredittkrise ofte føre til mange konkurser i bedriftene. Dette øker knasende økonomiske konsekvenser ved å kvele økonomiens evne til å komme seg.
For relatert lesing, se Hvordan vil pantelånsrenten din?
(For en one-stop-shop for subprime-pantelån og subprime-nedbryting, sjekk ut funksjonen Subprime-pantelån .)
