Hva er en årlig portefølje rebalanseringsplan, og hvorfor trenger du en? Når du først konstruerer en portefølje, balanseres eiendelene i henhold til dine investeringsmål, risikotoleranse og tidshorisont. Imidlertid vil den balansen, kjent som "vekting", sannsynligvis endre seg over tid, avhengig av hvordan hvert segment presterer. Hvis det ene segmentet vokser raskere enn det andre, vil porteføljen din til slutt bli overvektig i dette området og kanskje ikke lenger passe til dine mål.
Ved å balansere porteføljen unngås denne overvektingen, og bevarer ønsket vekting over tid. Det er et viktig skritt å undersøke porteføljen din årlig - av deg selv eller med din økonomiske rådgiver - for å avgjøre hva, om noe, må balanseres fremover til neste år. Avhengig av markedsvolatilitet, kan det hende du må rebalansere oftere enn en gang i året. (om å balansere porteføljen din for å holde deg i rute.)
Slik fungerer en årlig portefølje-rebalanseringsplan
I sin enkleste form vil en rebalanseringsstrategi opprettholde en porteføljes opprinnelige aktivaallokering ved å selge en del av et hvilket som helst segment som vokser raskere enn resten og bruke inntektene til å kjøpe ytterligere deler av andre porteføljesegmenter. Antar for eksempel at du lager en portefølje som består av 50% aksjer, 40% obligasjoner og 10% kontanter. Hvis aksjene vokser med en kurs på 10% per år og obligasjonene med en kurs på 5%, vil aksjene snart utgjøre mer enn 50% av porteføljen.
En rebalanseringsstrategi vil diktere at den overskytende veksten i aksjeporteføljen selges og utbyttet rettes til obligasjons- og kontantsegmentene for å bevare den opprinnelige eiendelsgraden. Denne strategien utnytter også salg av segmentene med bedre resultater når prisene er høye og kjøper andre når prisene er lavere, noe som forbedrer den samlede avkastningen over tid.
Rebalansering kan være mest effektiv når markedene er ustabile fordi porteføljen innkasserer de vinnende aksjene og henter underprisede beholdninger til en rabatt. Noen rebalanseringsstrategier er strammere enn andre: en kan rebalansere hvis porteføljen blir 5% overvektet i en sektor, mens en annen kan gi rom for opp til 10% overvekt.
Godsplanlegging og skatter
Samtidig som du balanserer porteføljen din, kan det være lurt å bruke denne som en mulighet til å gjøre justeringer for eiendomsplanleggingsformål. For eksempel bestemmer Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act at visse ikke-ektefelle-begunstigede av arvede IRA-er må ta utdelinger innen utgangen av det tiende kalenderåret etter året etter IRA-eierens død.
Dette betyr at mottakerne kan bli påvirket av en uventet høy skatteregning, avhengig av når de tar utdelinger og den samlede verdien av den arvede IRA. Hvis et av målene dine er å overlate porteføljen din til din ektefelle, barn eller andre mottakere for å sørge for dem hvis du dør, må du være klar over og planlegge for de skattemessige konsekvensene de kan få, basert på hvordan porteføljen din og pensjonsmidler er strukturert.
Vurder kostnadene
Rebalansering kan også gjøres med hyppigere periodiske intervaller, for eksempel hvert kvartal eller hvert halvår, uavhengig av markedsforhold. Jo oftere en portefølje blir balansert på nytt, desto høyere er provisjonene eller transaksjonskostnadene. Noen investeringsforvaltere kan også begrense å skifte penger fra ett fond eller aktivaklasse til et annet til et visst antall ganger per år.
En måte å kutte gebyrer på er ved å verve tjenestene til en nylig fremkommet robo-rådgiver. Disse automatiserte tjenestene utfører grunnleggende pengehåndteringsarbeid - for eksempel portefølje-balansering - til en brøkdel av kostnadene for en menneskelig rådgiver. Det er flere nå tilgjengelig for forbrukere, og eiendelens base vokser raskt. (om hvorvidt robo-rådgivere virkelig opptrer i din beste interesse.)
Et annet hensyn ved rebalansering er at for skattepliktige kontoer er investeringer solgt med fortjeneste underlagt kapitalgevinstskatt.
Bunnlinjen
Rebalansering handler i utgangspunktet om å håndtere risiko. Hvis for eksempel den opprinnelige porteføljen din var sammensatt av 60 prosent aksjer og 40 prosent obligasjoner, i et sterkt aksjemarked der aksjer vokser (og uten rebalansering), kan forholdet bli 90:10. En slik aksjetung portefølje mangler mangfold og er mye mer risikofylt. Dette kan være greit for de som har en høy risiko for toleranse og en lang risikohorisont, men det kan være ille for noen som vil trekke seg i løpet av det neste året eller to.
Portefølje rebalansering kan hjelpe deg med å bevare den opprinnelige aktivaallokeringen og redusere risikomengden din. Det kan også forbedre porteføljens samlede avkastning over tid med mindre volatilitet. De fleste pengestyringstjenester, verdipapirfondsselskaper og varierende annuitetsselskaper tilbyr denne tjenesten, noen ganger gratis. Hvis du vil ha mer informasjon om hvordan rebalansering kan hjelpe porteføljen din, kan du kontakte finansrådgiveren.
