Hvordan konsolidere studielån

Føler du deg tynget av studielånegjeld? I så fall kan du vurdere å konsolidere eller refinansiere lånene dine for å senke månedlige utbetalinger. I mange tilfeller kan det være et smart økonomisk grep. Men før du tar en beslutning om å konsolidere eller refinansiere, lønner det seg å se på fordeler og ulemper.

Viktige takeaways

Konsolidering eller refinansiering av private studielån med høy rente til et enkelt lån med en annen privat långiver kan redusere månedlige utbetalinger. Hvis du har føderale studielån, kan et bedre alternativ være å konsolidere dem gjennom regjeringens direkte låneprogram. Hvis du konsoliderer føderale lån til et privat lån, vil du miste noen av de spesielle fordelene som føderale lån har å tilby.

Hvordan fungerer studielånskonsolidering?

Det er to grunnleggende måter å konsolidere studielånene dine - gjennom en privat långiver eller gjennom den føderale regjeringen. Bare føderale lån er kvalifisert for føderal konsolidering.

I tilfelle av en privat studielånkonsolidering (ofte referert til en refinansiering), betaler en privat långiver, for eksempel en bank, dine private eller føderale studielån og utsteder et nytt lån til en ny rente og med en ny tilbakebetalingstidsplan. Refinansiering er mest fornuftig hvis du har private lån med høy rente og kan få en betydelig lavere rente eller bedre betingelser med det nye lånet.

Med føderale studielån har du imidlertid et annet - og ofte bedre - alternativ. Det er for å kombinere dem til et nytt direkte konsolideringslån, gjennom Federal Direct Loan Program. Den nye renten vil være det veide gjennomsnittet av de tidligere lånene dine, og du vil fortsatt være kvalifisert for noen av de spesielle egenskapene til føderale lån, som vi vil forklare senere.

Selv om du ikke kan konsolidere private lån til et føderalt lån, kan du konsolidere de private med en privat långiver og konsolidere de føderale lånene gjennom regjeringsprogrammet hvis du har både private og føderale lån.

Her er en titt på de viktigste fordeler og ulemper for både private og føderale lånekonsolideringer.

Fordeler og ulemper ved studielånkonsolidering

Pros

Lavere månedlige utbetalinger
Du kan frigjøre en koster fra lånet
Du har færre månedlige utbetalinger å utføre
Vilkår for tilbakebetaling kan være fleksible

Ulemper

Du kan betale mer i det lange løp
Du kan miste fordelene med et føderalt lån
Eventuelle eksisterende nådeperioder kan forsvinne

Pro: Lavere månedlige betalinger

En privat lånekonsolidering kan bidra til å redusere de månedlige lånebetalingene dine på to måter. For det første kan det refinansierte lånet ha en bedre rente, som ikke bare betyr lavere utbetalinger, men også kan spare deg for penger i løpet av lånets levetid. Mange nyutdannede opplever også at de kan få bedre rente fordi kredittpoengene deres har blitt bedre siden de først søkte om lån.

En annen måte som en privat konsolidering eller refinansiering kan kutte de månedlige utbetalingene på, er ved å forlenge lånets lengde. Hvis du for eksempel refinansierer et 10-årig studielån til et 20-årig lån, vil du se et dramatisk kutt i de månedlige utbetalingene. Men å registrere deg for et lengre lån kommer også med en stor advarsel, som vi forklarer i følgende Con.

Når det gjelder en føderal lånekonsolidering, kan det hende du kan redusere de månedlige utbetalingene hvis du er kvalifisert for en av regjeringens inntektsbaserte tilbakebetalingsplaner. Disse planene setter månedlige utbetalinger etter hvor mye du tjener eller hvor mye du har råd til å betale.

Con: Du kan betale mer i det lange løp

Mens et langsiktig lån kan bety lavere månedlige utbetalinger, kan du ende opp med å betale titusenvis av dollar mer i løpet av lånets levetid på grunn av den påløpte renten.

Pro: Du kan løslate en koser fra lånet

En annen fordel med å refinansiere dine private lån er at du kan være kvalifisert til å registrere deg på lånet på egen hånd. Å slippe en kosigner, som typisk er en forelder eller et annet nært familiemedlem, får dem ikke bare fra kroken for gjelden din, kjøper den kan øke kredittpoengene deres og la dem få tilgang til nye kredittlinjer hvis de trenger det. Føderale lån involverer vanligvis ikke cosigners.

Con: Du kan miste fordelene ved et føderalt lån

Hvis studielånet ditt fremdeles er innenfor løpetiden, må du vente til det slutter før du refinansierer det.

Pro: Du vil ha færre månedlige utbetalinger

Det kan være vanskelig å holde oversikt over flere studielånsbetalinger på toppen av alle andre regninger. Konsolidering vil redusere studielånsregningene dine til bare en (eller to, hvis du konsoliderer dine private og føderale lån separat, som det er tilrådelig). Mange private långivere tilbyr til og med litt lavere rente hvis du melder deg inn i en automatisk betalingsplan. Dette alternativet sparer deg for et lite beløp hver måned, og det hjelper deg å unngå å glemme en betaling.

Con: Eventuelle eksisterende nådeperioder kan gå bort

Så snart du tar opp et refinansiert lån hos en privat långiver, må du begynne å betale tilbake det. Med mange studielån kan du utsette betaling mens du fortsatt er på skolen eller hvis du har gått inn på et studium. Hvis ditt nåværende lån fremdeles er innenfor løpetiden, må du vente til den perioden er slutt før du starter refinansieringsprosessen.

Pro: Tilbakebetalingsbetingelser kan være fleksible

Når du konsoliderer lånene dine med en privat långiver, kan du velge hvor lenge du vil at lånet skal vare, og om det har en fast eller variabel rente. Å velge en variabel rente kan være mer risikabelt siden rentene kan gå opp når som helst, men det kan også gi deg en lavere rente til å begynne med. Føderale konsolideringslån har en fast rente.