Den gamle teknologigiganten Cisco Systems Inc. (CSCO), til tross for at de falt nesten 20% de siste tre månedene, kunne se aksjens skyrocket med 70% for å nå $ 80 per aksje, tilbake til det høye det nådde under boble-epoken i 2000, ifølge til Evercore ISI-analytiker Amit Daryanani, som beskrevet av Barrons. Det kan gi selskapets markedsverdi 140 milliarder dollar, som i dag ligger på snaut 200 milliarder dollar.
Daryanani skrev en nylig merknad der han markerte flere “opp-spak” som skulle få nettverksselskapets aksjer til å overgå bedre. "Vi tror CSCO forblir en attraktiv eiendel å eie gitt selskapets posisjonering i et voksende og lønnsomt produktmarked, økende programvare / tjenestemiks, M&A medvind og en gunstig avkastningsprofil for aksjonærene, " skrev analytikeren.
Cisco skifter fokus
Daryanani er oppriktig om Ciscos skifte fra maskinvare til en programvaredrevet modell og sitt fokus på nye sektorer med høy vekst i markedet som cybersikkerhet og applikasjoner. Når det gjelder Ciscos kjernenettverkssegment, spår analytikeren Evercore vekst i de lave til mellomstore sifrene på prosentvis basis.
"Aksjen bør plasseres for fortsatt utvidelse, spesielt når blandingen av gjentatte inntekter øker og forblir robust, " sa han. Mens hans basisscenario er for et kursmål på 60 dollar, sier Daryanani at det er langsiktig oppsidepotensial for mer enn 80 dollar per aksje på flerårig basis.
Daryanani er optimistisk med hensyn til investorenes vilje til å verdsette aksjen på en bedriftsverdi / fri kontantstrømbasis da Cisco fortsetter med sin omstrukturering mot høyere vekst og høyere marginalbedrifter. "Hvis vi antar at Cisco-aksjen kan handle mot en 20x EV / FCF, ser vi en vei til 80 dollar på lengre sikt, " la han til.
Piper Jaffray-analytikeren James Fish ekko om det følelsen, og skrev at hans infrastrukturberegning for Cisco innebærer en høyere verdivurdering for aksjen, ifølge en annen Barrons rapport. Han forventer også noen "elefantstørrelser" for at Cisco går videre, og ser på mål som Splunk Inc. (SPLK), ServiceNow Inc. (NOW) og Akamai Inc. (AKAM).
Hva blir det neste
For å være sikker, representerer motvind fortsatt en risiko for Cisco's aksje. Spesielt kan den truende trusselen om handelskriger veie på tech-titanens aksjekurs og markedsverdi. I august ble Ciscos skuffende omsetningsprognoser for tredje kvartal med en vekst på 2% til 2 prosent tilskrevet et "fallende fall" i Kina-virksomheten, ifølge Wall Street Journal.
