Typer av 457 planer
Akkurat som en 401 (k) eller 403 (b) -plan, lar en 457-plan deg investere en del av lønnen din på forhånd. Pengene vokser, skattefrie, og venter på at du skal bestemme hva du skal gjøre med det når du blir pensjonist. Du er i ferd med å trekke deg. Så hva gjør du med det?
Alternativene dine avhenger delvis av typen 457-plan du har: Er det en 457 (b) eller "kvalifisert" plan, eller er det sorten 457 (f) eller "ikke kvalifisert"?
Viktige takeaways
- Hvordan en 457-plan fungerer etter pensjonering avhenger i stor grad av den type plan du har — a 457 (b) eller 457 (f). Utdelinger er skattepliktige, men i motsetning til andre arbeidsgiver-sponsede planer, er det ingen straff for tidlig uttak fra en 457-plan. Fordi 457-planene er kompliserte, er det lurt å snakke med en finansiell rådgiver eller skatteplanleggingsekspert før du går av.
Kvalifiserte 457 (b) planer er de vanligste og er generelt tilgjengelige for alle ansatte i en stat eller lokal myndighet. Eiendeler i disse planene holdes i tillit og har overføringsrettigheter som ligner på 401 (k) eller 403 (b).
Ikke-statlige eller 501 (c) organisasjoner kan også tilby kvalifiserte 457 (b) planer, men bare til visse ”høyt kompenserte ansatte.” I tillegg er eiendeler i disse planene ikke tillitsverv, men blir liggende hos arbeidsgiveren til distribusjon. Rollover-privilegiene er også mye mer begrenset.
Ineligible 457 (f) planer er bare tilgjengelige for "høyt kompenserte ansatte" i frivillige organisasjoner: veldedige organisasjoner, private ideelle organisasjoner, etc. Også her holdes ikke eiendeler i tillit, men holdes av arbeidsgiveren før de blir distribuert.
Siden bidrag til en 457 (f) er tilnærmet ubegrenset, krever skattemyndighetene at midlene skal ha en "betydelig risiko for forspilling." Hvis du for eksempel har en 457 (f) plan og forlater arbeidsgiveren din før en avtalt dato eller før du når normal pensjonsalder, kan du risikere å miste alle pengene du har investert i planen. Høres tøff ut, men det er prisen du betaler for den søte avtalen med å kunne investere så mye du vil på skatteutsatt basis og få den til å bli skattefri.
Hvordan uttak fungerer
Imidlertid vil du bli dinged hvis du aldri tar ut penger. Både statlige og ikke-statlige 457 (b) planer faller inn under IRS-krav om minimum distribusjon (RMD) som sier at du i en alder av 72 må du begynne å trekke tilbake en spesifikk del av midlene på kontoen din eller betale en skatterett (forutsatt at du ikke gjorde det sving 70½ innen utgangen av 2019; i så fall gjelder den gamle terskelen for RMD-er - alder 70½ - fortsatt).
Unnlatelse av å ta RMD vil føre til 50% ikke-fradragsberettiget avgift.
Valg for overføring og overføring
velt
Du kan rulle over midler i den offentlige 457 (b) planen til en tradisjonell IRA, 401 (k), 403 (b) eller en annen 457 regjeringsplan. Reglene for 457 (b) planer hos en privat skattefri organisasjon er mye mer restriktive. Midlene dine i en slik plan kan bare rulles over til en annen ikke-statlig 457-plan.
Med en 457 (f) -plan er grensene like: Du kan ikke rulle over midler fra en 457 (f) -plan til en 457 (b) eller noen annen kvalifisert pensjonsplan (for eksempel en IRA).
Fondoverføringer
Det er ikke noe alternativ for å overføre et 457 (f) fond.
Spesiell vurdering for 403 (b) Planholdere
Noen skattefrie organisasjoner er kvalifiserte til å tilby både 403 (b) og 457 (b) planer. Hvis dette er tilfelle på jobben din, og du har valgt å bidra til begge deler, må du være klar over forskjeller når det gjelder uttak, overføring og overføring av midlene dine. Men vær også klar over at det å bidra til begge planene vil gjøre det mulig for deg å øke skattefordelene pensjonssparing, noe som kan være veldig nyttig hvis du har råd til det.
Bunnlinjen
Selv om nyere lovverk har gjort dem lettere å forstå, er 457 pensjonsplaner kompliserte. Ikke anta at reglene for 401 (k) s og andre skattefordelte planer som tilbys i den profittverdige verden, gjelder. Til og med 403 (b) planer, at et annet kjøretøy som velges for offentlige og non-profit ansatte, fungerer annerledes på noen viktige måter.
