DEFINISJON av timeklausul
En times klausul, også kjent som en times klausul, er en bestemmelse i en gjenforsikringskontrakt som krever tidspunktet hvor tap oppstår, og som noen ganger begrenser dekningen til en viss tidsramme. Time-klausuler er ofte funnet i katastrofene forsikring eiendom forsikringer.
Å bryte ned timeklausul
En times klausul er et av de spesifikke avtalevilkårene som gjenforsikringsgivere bruker for å begrense dekningen og redusere eksponeringen for tap (det er vanligvis ikke en egen klausul i en gjenforsikringsavtale, men inkludert som en del av definisjonen av forekomsten). I en gjenforsikringsavtale samtykker reassurandøren å erstatte forsikringsselskapet inntil en tapsgrense i bytte for en del av premien som forsikringsgiveren innkrever gjennom sin forsikringsvirksomhet. Reassurandører undersøker potensielle hyppigheter og alvorlighetsgraden av krav og sannsynligheten for at tap vil oppstå, og bygger det inn i pris- og risikomodeller. Når det gjelder katastrofe-gjenforsikring, kan samvittighet og uforutsigbarhet av naturkatastrofer vanskeliggjøre modellering, og som svar på denne gjenforsikringsselskapet inkluderer ofte vilkår som begrenser dekningsomfanget.
Disse begrepene begrenser definisjonen av hvilke typer katastrofer som dekkes av for eksempel å definere katastrofer som de forårsaket av naturlige og ikke menneskeskapte midler. I dette tilfellet vil et naturlig forekommende jordskjelv utløse dekning, men et jordskjelv utløst av boring av en brønn ville ikke. Vilkårene kan også begrense det geografiske området hvor tap dekkes ved å indikere at for eksempel jordskjelvdekning bare er aktuelt i California og ikke Washington. De kan også inkludere timeklausuler.
Reassurandørene bruker timeklausuler for å begrense tiden etter at det oppstår en katastrofe at skader vil bli dekket. Dette begrenser hvor lang tid tap vil bli akseptert i forhold til tiden en forsikringsbar hendelse inntreffer. En times klausul kan for eksempel indikere at bare skader som er påført innen fire timer etter et jordskjelv er dekket av gjenforsikringsavtalen. Tidsperioden er vanligvis fast på 72 eller 168 timer (selv om lengre perioder blir stadig mer vanlig).
Timeklausul: Begrensende eller ekspansiv?
Det kan være vanskelig å bestemme tidspunktet for et tap i forhold til en forsikringsbar hendelse, spesielt hvis tap er utbredt. Mens reassurandører liker å begrense eksponeringen gjennom timeklausuler, ser forsikringsselskaper ofte på slike vilkår som belastende og vil oppsøke reassurandører som er villige til å ekskludere denne typen begreper fra en gjenforsikringsavtale.
Men en times klausul er ikke alltid begrensende. I noen tilfeller kan det gjøre det mulig for en gjenforsikret å samle flere tap for å komme seg fra gjenforsikringsselskaper der det ellers ikke har vært mulig (på grunn av det spesielle overskuddsnivået i en kontrakt, for eksempel).
