Hva er historisk prissetting
Historisk prising er en enhetsprisingsmetode som brukes til å beregne verdien av en eiendel ved å bruke det siste beregningspunktet. Historisk prising brukes når verdien av en eiendel ikke oppdateres i sanntid.
Å bryte ned historisk prissetting
Historisk prissetting illustrerer viktigheten av å forstå når eiendeler har beregnet verdiene sine, enten på et bestemt punkt eller på forskjellige punkter i løpet av handelsdagen eller i sanntid. Dette er kjent som verdsettelsespunktet. Hvis en investor tilfeldigvis handler på det nøyaktige tidspunktet som netto aktivaverdien er beregnet, trenger de ikke å vurdere hull i tid som en del av investeringsstrategien. Imidlertid, hvis en investor handler før eller etter at virkelig verdi er bestemt, vil de arbeide med en gammel beregning. Dette betyr at det kan være fare for at verdsettelsen er unøyaktig.
Verdipapirfond oppdaterer typisk nettoformueverdiene på slutten av handelsdagen. Fondsforvaltere har to alternativer: De kan se på den siste beregnede eiendelens verdi, også kjent som det historiske verdsettelsespunktet, eller de kan notere netto eiendelverdien til neste verdsettelsespunkt.
En investor som ønsker å kjøpe et fond basert på historisk prising, vet hvor mange aksjer som kan kjøpes for en viss sum penger fordi verdsettelsespunktet er kjent. På sin side vet selgere nøyaktig hvor mye penger de kan få for et bestemt antall aksjer. Kjøperens risiko er at fondets nettoformue reduseres med neste verdsettelsespunkt, noe som betyr at de vil ha brukt mer på et bestemt antall aksjer. Risikoen for selgeren er at aksjene øker i verdi ved neste verdsettingspunkt, noe som betyr at selgeren ikke tjener så mye penger for et gitt antall aksjer.
Fremoverprising vs historisk priser
Terminprising er den beregningsmetoden for netto aktiva som brukes mest. Prisfastsettelse innebærer å behandle kjøps- og salgsordrer for aksjer i åpne aksjefond til netto eiendelverdi fra neste markedsløp. Spesielt er verdipapirfond som omvurderer eiendelene sine ved utløpet av handelsdagen. Kjøpere har en ulempe fordi de ikke vet hvor mange fondsandeler som kan kjøpes. Denne prisingsmekanismen sikrer at aksjene blir kjøpt og solgt til en pris som gjenspeiler endringene i fondet som kan ha skjedd siden forrige verdsettelse.
